三全食品公司财务报表.分析报告.pptVIP

三全食品2011-2013年财务报表分析 目录 一、公司简介 二、财务报表分析 三、财务比率分析 四、公司价值评估 一、公司简介 三全食品股份有限公司证券简称三全食品，是中国生产速冻食品最早、规模最大、市场网络最广的企业之一，总部位于河南省郑州市。 郑州三全食品股份有限公司前身是郑州三全食品厂，始创于1993年，创始人是董事长陈泽民先生，是一家以生产速冻食品为主的私营企业。1998年12月，郑州三全食品厂改制设立了郑州三全食品有限公司，2001年，郑州三全食品有限公司整体变更为郑州三全食品股份有限公司。2003年12月，该公司与香港企业合资，成为私营企业中罕见的外商投资股份有限公司之一。 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 （二）利润表分析 （三）现金流量表分析 （一）资产负债表分析 资产分析 资产 = 负债 + 所有者权益 37亿 = 19.1亿 + 17.9亿 51.6% 48.4% 流动资产分析 （1）2012年，长期股权投资期末余额 4,798.74 万元，较期初增加 479774.00%主要是收购万达期货有限公司股份所致 。 （2）2013年，商誉期末余额2,085.31万元，较期初增加1979.69%，主要是本期收购上海国福龙凤食品有限公司、浙江龙凤食品有限公司、成都国福龙凤食品有限公司、天津国福龙凤食品有限公司中拥有的全部股权 。 （3）2013年，固定资产期末余额106,395.07万元，较期初增加47.47%，主要是天津基地一期工程完工转固及收购各龙凤实体固定资产增加所致；2012年，固定资产期末余额 72,148.14 万元，较期初增加 46.06%，主要是郑州综合基地一期、二期以及成都基地、天津基地、华东基地在建工程完工转固所致 （4）2012年，递延所得税资产期末余额 4,710.10 万元，较期初增加 116.41%，主要是本年政府补助和合并抵消未实现毛利增加所致 非流动负债分析 2012年，其他非流动负债期末余额 10,612.41 万元，较期初增加 37.59%，主要是收到政府补助增加所致；说明企业的发展得到了政府支持，有一定的政策偏向。 2013年，递延所得税负债期末余额增加1,179.47万元，主要是收购各龙凤实体评估资产增值所致。 所有者权益分析 所有者权益分析 2013年，股本期末余额40,210.88万元，较期初增加100.00%，资本公积较上期减少23.79%，主要是资本公积转增股本所致。 少数股东权益期末余额 522.25 万元，较期初增加 3323.12%，主要是收购子公司少数股东股权所致； 利润表分析 2013年，营业收入本期发生额360,332.93万元，较上期增加34.42%，主要是公司深化渠道管理，加大品牌推广力度所致。 2013年，管理费用本期发生额12,026.16万元，较上期增加28.05%，主要是人员经费及公司经费增加。 2013年，销售费用本期发生额 99,101.22 万元，较上期增加 48.73%，主要是公司加大品牌、新产品推广力度及销售规模扩大所致。 2013年，财务费用本期发生额-407.17万元，较上年增加52.47%，主要是利息支出增加所致；2012年财务费用本期发生额-856.59 万元，较上年减少36.61%，主要是本期利息收入增加所致。 2013年，所得税费用本期发生额 4,235.54 万元，较上期增加 112.71%，主要是子公司所得税优惠税率到期及递延所得税的调整对所得税费用的影响两期变动较大所致 2012年，资产减值损失增加285万，营业外支出本期发生额 722.82 万元，较上年增加 139.99%，主要是本期处置固定资产损失增加所致。 现金流量表分析 2012年，经营活动产生的现金流量净额同比增加 198.25%，主要是存货占用资金减少及预收经销商货款增加所致 ； 2013年，经营活动产生的现金流量净额 16,109.25 万元，同比减少 46.76%，主要是春节提前，备货增加所致。 2012年，筹资活动现金流入、筹资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额分别比上期减少 94.18%、98.27%、93.30%，主要是上期非公开发行股票，吸收投资收到现金所致 ； 2013年，筹资活动产生的现金流量净额 4,372.43 万元，同比增加 483.52%，主要是本期银行借款增加所致 。 当经营活动现金流量为正数，投资活动现金净流量为