财务管理(重要内容)资料.doc

财务管理（重要内容） （*）复利年金问题 ①复利终值 ②复利现值 ③后付年金终值、现值 ④先付年金终值、现值 ⑤延期年金现值 *财务能力分析（一） 分析内容 分析指标 功 能 公 式 备 注 短期还债能力 流动比率 1、比率越高，说明还债能力越强。 2、比率过高，说明企业滞留资金过多，可能会影响盈利能力。 3、这是3个都是短期偿债能力的静态指标。 2：1适合 速动比率 1：1合适 现金比率 （即付比率） 20%合适 现金流量比率 这是一个动态指标 —— 到期债务本息偿付比率 1、比率越高，说明偿还本息能力越强。 2、如果结果小于1，说明企业现金不足以偿付到期债务本息。 应该大于1 长期还债能力 资产负债率 *股东权益比率越大，负债比率就越小，企业财务风险也越小，长期债务偿还能力越强。 *资产负债率超过1，说明企业资不抵债，有濒临倒闭危险。 不能超过1 股东权益比率 % 权益乘数 A．负债越多，权益乘数越大。 B．权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小，财务杆杠越大。 —— 产权乘数 比率越低，财务状况越好，债权人贷款的安全越有保障，企业财务风险越小。 —— 利息保障倍数 反映一定时期经营活动所取得的现金是现金利息的几倍。 最好3~