BOT融资模式.教程分析.ppt

融资成本的估算（略） BOT模式融资的融资成本主要包括银团的贷款利息成本、自有资金要求的收益率和项目融资时的各种咨询、谈判、担保等手续费。 银团贷款融资的成本为利息费用和其他费用（估算总费用为贷款总额的5.6%），20年期的25*0.8= RMB 20 亿元 年等额偿还本息为 20*（A/P，5.6%，20）=20*0.083= RMB1.66 亿元 ?? 所以银团贷款的融资成本为： 1.66*20-20= RMB 13.2 亿元 ??? 自有资金20年后一次偿还本金，每年付息的融资成本为： 25*0.2*2.48%*20= RMB 2.48亿元 综上可得融资总成本为13.2+2.48= RMB 15.68亿元。 BOT模式存在的问题（讨论） 相关法律不完善：目前我国还没有一套比较完善的BOT管理法规，尚未形成统一的 BOT 法律制度框架，原有的BOT法律规范分散在不同的法律条款当中，不能涵盖民间资本的所有主体。 存在民营资本进入壁垒：相关政府部门还不能正确处理国有资本和民间资本的关系，存在影响民营企业参与BOT的观念和体制壁垒，现有的投融资体制难以充分发挥民间资本的比较优势。 风险分担问题：在BOT过程中，政府和项目公司都面临一定的项目风险。 BOT项目风险一般包括自然风险、政治风险、法律风险、金融风险、完工风险、运营风