外汇交易原理第一章重点解读.pptxVIP

第一章 外汇、汇率与外汇市场; 教学目的与要求：本章了解外汇的产生、我国外汇市场的简况，理解外汇市场的概念，掌握汇率的概念、汇率的分类、外汇市场的特点、参与者、外汇的种类，熟练掌握外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、三种汇率标价方法的概念及其特点。 教学重点：外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、外汇市场的特点、汇率的分类、三种汇率标价方法的概念及其特点。 教学难点：三种汇率标价方法的概念及其特点、汇率分类中买价与卖价正确理解及运用。;第一节 外汇交易的商品—— 外汇 ;一、外汇的含义及特点; 二、外汇的分类;三、 外汇交易货币的国际标准代码;澳大利亚 澳大利亚元 AUD 新西兰 新西兰元 NZD 新加坡 新加坡元 SGD 　香港 港元 HKD 　台湾 新台币 TWD 　澳门 澳门元 MOP; 主要交易货币票样举例;美元一美元华盛顿，2美元杰斐逊，背面为1776年宣告独立图，5美元正面为林肯，背面林肯纪念堂10美元美国第一任财长汉密尔顿，20美元第七任总统杰克逊，背面白宫50美元格兰特，100美元弗兰克林，背面美国独立堂，1美元钞票数量最多; 美元;美元;;;;;;;　第二节 外汇交易的价格——汇率;　第二节 外汇交易的价格——汇率;一、汇率的概念; 二、汇率的标价方法 两个重要概念： 基本货币——货币数额固定不变的货币 标价货币——货币数额会发生变动的，用来表示另外一种货币价值的货币 ;（一）直接标价法;（二）间接标价法;人民币汇率中间价 (2013年8月23日）;（三）美元标价法;三、汇率的种类;（一）从报价行买卖外汇的角度; 【注意】 (1)“买”与“卖”均是站在报价行的角度而言，不是站在询价行与客户的角度。 (2) 较小的数字是报价行买入基本货币的价格，较大的数字是报价行卖出单位货币的价格。 (3)买价与卖价之间有个差额，差幅在1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经营外汇买卖的毛收益。 ; 例： 某时中行USD/JPY报价为：汇买价114.98,汇卖价115.18。 在这个报价中银行按114.98日元的价格买入美元，按115.18日元的价格卖出美元；差价即点差为20BP。 ;【应用案例1】 某日中行报价： USD/JPY 108.10 / 108.15 假设某进口商需从中行买入100 万日元 用于支付货 款，其适用汇率应是多少？ 【应用案例2】 某日中行报价： EUR/USD 1.5500 / 1.5510 假设某进口商需从中行买入100 万欧元 用于支付货款，其适用汇率应是多少？; 3、 中间汇率 概念及应用 ; 4、 现钞汇率 外汇现钞交易包括:现金、外汇旅行支票、汇款单 钞买价： ★ 钞买价总比汇买价低，钞买价与钞价 之间的差额最高时达5％－6％。 ★ 为什么钞买价低于汇买价？ 【原因】手续繁杂、不生息、库存费、 运输费、保险费、汇率变动的 风险。 钞卖价：等于汇卖价 ;【案例】 某日中行报美元兑人民币汇率如下： 钞买价 汇买价 汇卖价 7.4210 7.5210 7.5220 ;（二）基本汇率和套算汇率 　　 基本汇率（basic rate），是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。 　　 套算汇率(cross rate)，又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。 ;两种非美元货币都采用直接标价法，计算套算汇率就用套算汇率中标价货币与基本货币的汇率交叉相除。 两种非美元货币都采用间接标价法，计算套算汇率，就用套算汇率中基本货币与标价货币的汇率交叉相除。 两种非美元货币一中采用直接标价法，一种采用间接标价法，则同边相乘。;不同标价法下汇率套算实例;3、US