资产规划2要点详解.ppt

财富管理与资产配置 主讲：王汝成 财富管理=财务规划（理财规划）+资产配置 财务规划（理财规划）重点：现金流规划 规划的必要性： 有限的人生，可获得的收入是有限的，但需求是无限的，需要用有限的收入满足尽量多的需求 理财人生 假设22岁开始工作，年收入增长率与通胀率一致： 22岁当年收入3万，23-27年收入6万 28-33年收入10万，34-39年收入15万 40-60年收入20万 可知22-60总收入603万，假设平均税率15%， 则税后总收入513万 必要需求（吃、穿、用、行）：年均2万，则22-60岁，共78万 重要需求： 买房：3万/平，120平，总价360万，共装修3次，共45万，合计405万 买车：共3辆，10万/辆，养车费年均1万，共30万，合计60万 子女费用：30岁生孩子，养育22年，年均3万，共66万 合计531万，本人负担266万 父母赡养费：22-50岁，年均3万，共87万 必要的娱乐费用：22-60岁，年均2万，共78万 合计： 78+266+87+78=509万 总收入513万-总支出509万=4万 前提：不能生病、没有意外、没有实际通胀 假设退休后年收入6万，60-80岁共120万，加退休前4万共124万 子女每年给的赡养费1.5万，共30万 退休后收入合计：124+30=154万 必要支出：年均2万，共40万 体检及日常医疗费用：年均1万，共20万 遗产：154-40-20= 94万+一处住了50年的120平米房产 存在的问题： 1、存在巨大不确定性：疾病、意外、通胀率 2、收入能否持续 3、现金流不匹配 一万元为例 如何进行理财规划 ?1、确定理财目标，考虑货币的时间价值\复利\通货膨胀率 2、理财三重点：教育、购房、退休 3、资金供(收入及投资收益)需(支出)平衡 4、制定理财方案并确定期望收益率 5、选择合适的理财产品\适度负债 6、流动性、收益性、风险性合理搭配 7、根据宏观经济变动及家庭需求变动调整理财方案 8、选择称职的理财顾问 理财目标——客户财务目标 理财规划报告书的格式 第一部分 声明 第二部分 摘要 第三部分 基本状况介绍:一般或特殊需求 第四部分 家庭财务报表编制与财务诊断 第五部分 客户的理财目标与风险属性界定 第六部分 宏观经济与基本假设的依据 第七部分 拟定可达成理财目标或解决问题的方案 第八部分 拟定可运行的投资或保险产品配置计画 第九部分 风险告知、揭露事项与定期检讨的安排 复利： 所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。 复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算,也就是利上有利。 复利与单利的区别(投资本金10万) 如果投资10万元 诺贝尔基金的故事 世界闻名的诺贝尔基金会每年发布奖项必须支付高达500万美元的奖金。我们不禁要问：诺贝尔基金会的基金到底有多少？事实上，诺贝尔基金会的成功，除了诺贝尔本人在100年前捐献一笔庞大的基金外，更重要的是归功于诺贝尔基金会的理财有方。诺贝尔基金会成立于1896年，由诺贝尔捐献980万美元。由于该基金会成立的目的是用于支付奖金，管理不允许出现任何的差错。因此，基金会成立初期，其章程中明白地确定基金的投资范围，应限制在安全且固定 收益的项目上，如银行存款与公债。这种保本重于报酬率、安全至上的投资原则，的确是稳重的做法。但牺牲报酬率的结果是：随着每年奖金的发放与基金运作的开 销，历经50多年后，到1953年该基金会的资产只剩下300多万美元。 ? 　　眼见基金的资产将消耗殆尽，诺贝尔基金会的理事们及时觉醒，意识到投资报酬率对财富积累的重要性，于是在1953年做出突破性的改变，更改基金管理章程，将原来只准存放银行与买公债，改变为应以投资股票、房地产为主的理财观。资产管理观念改变后，就此扭转了基金的命运。1993年基金的总资产滚动至2亿多美元。 具体规划方法 现值法的理财计算原理图解 现值法案例 5年购屋50万，20年子女教育20万，30年退休100万 报酬率8%，房贷利率4%，贷款20年，现有净值7万，年储蓄3万，以现值法可否完成所有目标? 目标顺序法案例 5年购屋50万，20年子女教育20万，30年退休100万 报酬率8%，房贷利率4%，贷款20年，现有净值7万，年储蓄3万，以目标顺序法可