新三板业务规则及市场展望材料.pptVIP

2010-2012年，已挂牌公司通过定向增发实现融资额20,355.92万元、70,818.45万元、85,457.58万元，平均每家公司4,415.80万元。 总体来看，已挂牌公司定向增资具有一定的业务机会，但是融资规模较小，券商收益有限。 3.2已挂牌公司定向增资 3.3发行中小企业私募债 部分治理结构规范、盈利能力较强的新三板公司，适合发行中小企业私募债。目前，已经有7家新三板挂牌公司发型了中小企业私募债，分别如下： 深交所 1,000 中信建投 2012年6月18日 国信证券 九恒星 430051 上交所 2,000 中信建投 2012年6月27日 中信建投 百慕新材 430056 深交所 2,000 中信建投 2012年7月31日 中信建投 鸿仪四方 430119 上交所 2,000 申银万国 2012年10月19日 申银万国 金豪制药 430026 上交所 2,500 申银万国 2013年1月4日 国信证券 德鑫物联 430074 深交所 1,500 国都证券 2013年3月6日 国都证券 思倍驰 430164 深交所 2,000 中信建投 2013年3月6日 申银万国 联飞翔 430037 交易所 金额 承销商 转让日期 主板券商 证券简称 报价代码 从上表看，新三板公司发行私募债的金额均在2000万元左右，规模较小。 新三板公司较其他公司治理规范，财务健全，适宜发行中小企业私募债。但是私募债发行困难，新三板公司的私募债也不例外。 3.3发行中小企业私募债 做市商制度：新规则规定了挂牌股票转让可以采取做市方式转让。做市商一方面可以引导投资人对挂牌公司估值定价，另一方面提高股票的流动性。做市商的做市买价差收入有可能成为证券公司的重要利润来源。 转板通道：全国中小企业股份转让系统公司总经理谢庚称，新规则已经暗含转板规定。由于挂牌公司已经由证监会核准成为公众公司，因此在全面具备沪深交易所上市条件的情况下，可以直接向交易所进行上市申请。 新三板挂牌公司的并购重组业务。 3.4其他业务机会 谢 谢！ 新三板业务规则及市场展望 二〇一三年五月 新三板概况 1 新三板业务规则 2 新三板业务业务机会探讨 3 新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场，它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题，并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。 交易所市场 场外市场 新三板的发展历程 新规则下，必可测、长虹立川挂牌。 2013年5月16日 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》及配套规则发布实施。 2013年2月8日 全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式成立。 2012年9月20日 新三板扩容第一批，来自上海、武汉、天津三试点地区的6家企业正式挂牌。 2012年9月7日 证监会称新三板扩容获国务院批准，首批扩大试点除中关村科技园区外，新增上海张江高新产业开发区、东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。 2012年8月3日 新三板挂牌企业突破100家 2011年12月 新三板规则制度设计初步完成 2011年初 《中关村报价转让试点办法》正式实施 2009年7月 新股份转让系统建立，被称为“新三板”。中关村科技园区作为证券公司代办股份转让系统试点园区开展股份报价转让试点工作。 2006年初 事件进展 日期 新三板已挂牌企业情况： 截至目前，已经实现挂牌企业219家（其中7家因上市退出）。72家具有主办资格的券商中有43家主办券商推荐企业挂牌： 　 　 1 中投证券 2 国海证券 8 长江证券 1 东兴证券 1 中信证券 2 长城证券 8 国泰君安 1 华西证券 2 广州证券 3 宏源证券 9 上海证券 1 民族证券 2 财通证券 3 兴业证券 11 中信建投 1 安信证券 2 大通证券 4 东北证券 11 中原证券 1 方正证券 2 信达证券 5 光大证券 11 南京证券 1 华龙证券 2 渤海证券 5 金元证券 11 广发证券 1 民生证券 2 银河证券 5 东吴证券 12 齐鲁证券 1 平安证券 2 华泰证券 5 山西证券 12 西部证券 1 财富证券 2 东海证券 6 东方证券 13 国信证券 1 招商证券 2 国都证券 6 海通证券 37 申银万国 挂牌家数 主办券商 挂牌家数 主办券商 挂牌家数 主办券商 挂牌家数 主办券商 其中广发证券担任主办券商的11家挂牌企业具体如下： 国信证券 广发证券 2012-12-26 天友设计 430183 国信证券 广发证券 2012-12-20 宇昂科技 430179 国信证券 广发证券 2012-11-06 光谷信息 430161 国信证券 广发证券 2012-01-18 全三维 430104 招商证券 广发证券 2008-01-16 石晶光电 430