营运能力解说.pptx

营运能力分析的内容 全部资产营运能力分析 流动资产营运能力分析 固定资产营运能力分析;第一节 营运能力分析的内涵 一、营运能力分析的作用与原则 （一）营运能力分析的作用 1、可以评价企业资产营运的效率 2、可发现企业在资产营运中存在的问题 3、是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充 （二）设计选择营运能力分析指标时应遵循的原则 1、营运能力指标应体现提高资产营运能力的实质要求 2、营运能力指标应体现多种资产的特点 3、营运能力指标应有利于考核分析 二、营运能力分析的内容 （一）全部资产营运能力分析 （二）流动资产营运能力分析 （三）固定资产营运能力分析;第二节 全部资产营运能力分析 一、反映全部资产营运能力的指标 （一）总资产产值率与百元产值占用资金 总资产产值率是指企业占用每百元资产所创造的总产值。;（二）总资产收入率 总资产收入率是指每百元资产所取得的收入额。反映了企业收入与资产占用之间的关系。;[案例9—1] 总资产周转率分析 总资产周转率分析表 金额单位:万元;分析对象：该公司2000年总资产周转次数比1999年减少了 0.11次（0.48-0.59)。究其原因，是流动资产周转速度和流动资产占总资产的比重两个因素共同影响。 （1）流动资产周转速度对总资产周转速度的影响 （0.99-1.15)×51.18%=-0.082（次） （2）流动资产占总资产的比重对总资产周转速度的影响 0.99×(48.24%-51.18%)=-0.029（次） 二、总资产营运能力综合对比分析 （一）综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系 1、固定资产产值率 2、流动资产产值率 3、总资产产值率;（二）综合对比分析反映资产占用与收入之间的关系 1、固定资产收入率 2、流动资产周转率 3、总资产收入率（或周转率） （三）将全部资产营运能力与全部资产盈利能力结合起来分析 可说明企业资产经营盈利能力的高低，既取决于产品经营盈利能力，又受资产营运能力的影响。关系式为： 资产经营盈利能力=资产营运能力×产品经营盈利能力 即 ;第三节 流动资产营运能力分析 一、流动资产周转率的计算与分析 流动资产周转率：一定时期流动资产周转额与流动资产平均占用额的比率，表明流动资产使用的经济效益。 （一）流动资产周转率的计算;流动资产周转额，既可以用销售收入，也可以用销售成本表示。 用销售成本表示计算的是流动资产垫支周转率。 （二）流动资产周转率因素分析 影响流动资产周转率的因素： 1、流动资产垫支周转次数 它受存货周转次数与存货构成率的影响 2、成本收入率 成本收入率说明企业所费与所得之间的关系。 成本收入率大于1，说明企业有经济效益； 成本收入率小于1，说明企业所得弥补不了所费。 [案例9—2] 流动资产周转率分析;48201 48592 14510 32187 0.99 0.66 149.75 2.22 29.86;1、流动资产周转次数分析 分析对象：2000年流动资产周转次数比1999年减少了0.16次。 分析其影响因素： （1）流动资产垫支周转次数的影响 （0.66-0.75) ×152.75%=-0.14（次） （2）成本收入率的影响 0.66 ×(149.75%-152.75%)=-0.02（次） 2、流动资产垫支周转次数分析 分析对象：2000年流动资产垫支周转次数比1999年减少了0.09次。 分析其影响因素： （1）存货周转次数影响=（2.22-2.09) ×36.01%=0.05(次） （2）存货构成率影响=2.22 ×(29.86%-36.01%)=-0.14(次）;二、各项流动资产周转情况分析 （一）存货周转情况分析 存货周转率：企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数，或存货每周转一次所需要的天数。;（二）应收账款周转情况分析; 由于加速流动资产周转而形成的节约，可区分为绝对节约与相对节约两种形式。 绝对节约是指企业由于加速流动资产周转，可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资产占用量，因而可以从周转中拿出一部分资金支付给企业所有者或还给债权人。 相对节约是指企业由于加速流动资产周转，可以在不增资或少增资的条件下扩大本企业的生产规模，因而有可能不需要或减少由债权人或所有者对企业的新投资。 区别与计算流动资产节约额的三种情况： （1）流动资产占用减少，而销售收入不变，此为绝对节约 （2）流动资产占用不变或有所增加，而销售收入也增加，此为相对节约 （