无模型隐含波动率度量材料.pptx

;;BS期权定价模型;Vega暴露度达到最大值的条件;Vega暴露度达到最大值的条件;BS隐含波动率与波动率微笑;;两类隐含波动率的比较;波动率方差互换;波动率方差互换;波动率方差互换;对数远期合约的复制;对数远期合约的复制;对数远期合约的复制;对数远期合约的复制;无模型隐含波动率;无模型隐含波动率;无模型隐含波动率;特殊期权组合的Greeks;特殊期权组合的Greeks;;Delta函数的基本性质;Delta函数的基本性质;Delta函数的基本性质;基于Delta函数的分解;基于Delta函数的分解;免责声明 广发证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价。广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。 广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。;