黄金外汇基础概论.ppt

伦敦黄金交易市场简介 伦敦黄金交易市场历史悠久，1919年伦敦黄金市场正式成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。由五大金商定出当日的黄金价格作为黄金交割的标准价格，该价格将影响纽约和香港的交易。 伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别，因为伦敦没有集中的交易地方（交易所），其交易是通过无形的方式——各大金商的销售联网完成。 伦敦黄金市场交易的另一特点是灵活性很强。最普遍的买卖伦敦金的方式是客户无需现金交收即可买入黄金现货，到期只需按约定的利率支付利息即可。 LONDON 五大金商 英国巴克萊銀行 Barclays Bank Plc. 德意志銀行 Deutsche Bank AG、 加拿大豐業銀行 Scotia Mocatta, The Bank of Nova Scotia 香港上海匯豐銀行(現任主席) HSBC Bank USA National Association 法國興業銀行 Société Générale  上海黄金交易所 代号：AU 合约规格：99.99； 99.95 合约单位：0.1千克/手； 1千克/手 报价单位：人民币/克 交易时间：10:00—11:30； 13:30—15:30 保证金：100%； 10% 手续费：一般约240元（按个别公司标准） 注：31.1035克=1盎司  黄金市场前景展望 （一） 1、市场规模潜力巨大 中国经济高速发展，居民储蓄已超过17万亿元，中国已成为世界上第四大黄金生产国，第三大黄金消费国，但我国人均年黄金消费量仅约0.26克，远远低于0.7克的世界平均水平，这反映出中国黄金投资市场潜力巨大。预计未来三年金,银现货投资市场（主要包括金条、金币、银币等）规模将超过300亿元，随着金、银投资衍生品的不断推出，预计未来10年金银投资年成交量会在3万亿元以上。　　 2、国际竞争加剧 随着中国金融业的对外开放，外资银行将国外成熟的、先进的金银交易模式引进中国市场。未来几年内，金银投资市场的竞争将会异常激烈。届时，金银投资在中国将会继证券、期货、外汇后的第四大金融投资市场。  黄金市场前景展望（二） 3、投资产品更趋多样化　　 随着竞争的加剧，市场投资产品更加多元化、复杂化，将快速改变目前投资品种单一、投资渠道少的状况。黄金帐户、纸黄金、黄金期货、期权、黄金股票、黄金基金等新品将陆续面世。投资者将会有更多、更广的选择。 4、人民币实现可兑换，生产者需要风险管理　　 人民币将最终实现可自由兑换，金银生产商、流通商需要做风险管理，以规避人民币汇率给生产者带来的风险，届时会有丰富的风险管理工具应运而生.  黄金市场前景展望（三） 5、无形市场的发展 从国际黄金市场的发展轨迹看，无形市场的交易量占整个黄金市场交易量近90％。而整个伦敦黄金市场没有交易所，其交易是通过“无形方式”--五大金商及客户网络间的相互联系组成；苏黎士黄金市场也没有正式组织结构，它主要通过瑞士三大银行为客户代为买卖并负责清算。中国未来的发展也将寻此轨迹，大量的交易将通过无形市场完成，市场将会由银行及有实力的金商引领。随着无形市场的发展，容量巨大的黄金借贷市场将会诞生。预计未来10-15年，中国黄金借贷市场的年容量将超过5万亿元人民币，由此巨大的资金流，黄金的融资和资本增值效用将进一步放大。 黄金投资优势 安全性 黄金的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性，所以无论天灾人祸，黄金的价值永恒。 变现性 黄金是与货币密切相关的金融资产，因此很容易变现。更由于黄金市场是24小时交易的市场，因此随时可以变现。黄金具有世界价格，还可以根据兑换比价，兑换为其他国家货币。 逆向性 黄金的价值是自身固有的，当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会根据此货币贬值比率自动向上调整；而当纸币升值时，因黄金价格恒定，其价格表现为下降。这种逆向性便成为人们投资规避风险的一种手段，也是黄金投资的又一主要价值所在。 黄金交易基本知识 黄金报价 交易时间 交易方式 下单方式 交易单位 交易所需保证金 交易成本 利润计算 黄金交易基本知识（一） 1、黄金报价： 黄金报价以国际报价为准，主要根据伦敦市场的现货黄