投资决策税收筹划1(地点与行业).ppt

　第六章 投资决策的税收筹划 本章要点： 投资涉及的税收优惠　税收筹划原理　相关的案例分析。 投资的地点、行业和项目筹划　投资方式的筹划 投资的基本概念： 指投资主体 以获得未来收益为目的， 将货币资金、固定资产、无形资产 投入生产经营进行盈利活动。 投资涉及到： 　　企业注册地点； 　　投资行业、形式和项目选择； 　　财务核算形式的确定； 　　税收负担的测算等等。 创建新企业是投资的重要形式。 第一节 投资地点的税收筹划 　税收优惠力度更大地区： 　经济不发达； 　资金缺乏； 　或失业率高的。　　 我国地区倾斜的差异税收政策： 由沿海向内地推进的战略规划布局； 高新技术开发的生产布局 ； 西部大开发；振兴东北； 老少边穷地区发展； 一、经济特区 经济特区： 深圳、珠海、汕头、厦门和海南， 原经济特区外资企业基本税收优惠： 1．减按15％的税率征收企业所得税。 2．特区老市区的生产性外商投资企业， 减按24％的税率征收企业所得税。 3、特区外资服务性企业， 外商投资超过500万美元， 经营期在10年以上的， 经批准，可以享受“两免三减半”。 　 　　 税率的过渡： 1.2008年1月1日起， 原享受低税率优惠企业，新法施行后 5年内逐步过渡到法定税率： （1）原15%税率的企业， 2008年按18%执行， 2009年按20%执行， 2010年按22%执行， 2011年按24%执行，2012年按25%执行。　 （2）原执行24%税率的企业， 实行一步到位， 2008年起按25%税率执行。 　2、原定期优惠可以执行到期满。 　案例6-1： 　某特区老外资企业甲， 在市区有临街厂房一栋， 为扩大生产，车间外迁。 　厂房评估价为1000万元， 外商乙打算将其改造成购物中心， 并可行性研究：　 外方将投入600万美金作为注册资本， 投资期限15年， 预计投产后第三年开始盈利。 前三年每年税前利润为人民币800万元， 以后10年每年利润将稳定在1200万元左右。 　 三个方案供甲选择： 　 方案一， 以1000万元将厂房转让给乙。 方案二， 将厂房租给乙企业， 每年租金100万元， 15年后处理的税后净值为400万元。 方案三， 甲以该厂房折合15％的股权投资入股， 与外方共同投资乙企业。 三种方案中， 甲缴税和税后净收益不同。 （设甲要求投资报酬率为8％， 适用的所得税税率为15％） 　方案一： 　转让不动产需缴纳5％的营业税， 　甲应纳营业税： 1000×5％=50万元， 　城建税和教育费附加： 50×10％=5万元 　企业所得税： （1000－50－5）×15％=141.75万元， 　企业的税后净收入： 　1000－50－5－141.75=803.25万元。 方案二： 应纳房产税： 100×12％=12万元， 企业所得税： （100－12）×15％=13.2万元 税后租金净收入： 100－12－13.2=74.8万元 每年收入折合现值共计： 　 74.8×8.5595＝640.2506（万元） 厂房残值收入400万元折合现值： 　 400×0.3125＝126.08（万元） 合计约766.3万元 (利率8％、15年期年金现值系数8.5595, 15年期复利现值系数为0.3125） 　方案三： 　乙为在特区设立的外资额在500万美元以上、 经营期限在10年以上的商业企业， 　　享受“一免两减半”的所得税优惠。 　　表6-1反映了乙在今后15年内的利润 及甲在该项目上的投资收益。 　甲和乙税率均为15％， 不必就投资收益补税。 　甲15年投资收益的净现值为881.58万元。 表 2-4-1 单位：万元 　　税收筹划： 　　方案３净现值最大, 但具有不确定性， 风险远大于方案１和方案２。　　 　　方案１的交易一次完成， 相对于方案２来说，风险较小， 并且投资收益要比方案２高。 尚需考虑： 　如甲厂房升值潜力很大， 则方案２的净收益会大于方案１。 　甲在收到现金后， 不能投资收益率高于８％项目， 方案１实际收益率就会低于方案２。 　二、经济技术开发区 　　包括大连， 秦皇岛、天津、 烟台、青岛、 连云港、南通、 宁波、福州、 广州、湛江等。 　　 主要税收优惠政策有： 对设在开发区内的生产性外商企业，