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第一章 总论;4.利益两冲突：所有者经营者（解聘、接收和激励）；所有者债权人；（限制和收停） 5.企业六责任（员工、债权、消费者，公益、环境和其他） 6.财管三环节：前计算，中决控、后分考；。 ;7.财管三体制： （1）集权、分权、集分相结合； （2）集权：优化、调拨、避税防风险；分权：及时、灵活、积极又主动。 （3）影响集分四因素：业务、资本、成本利益差、环境规模管理水平。;（4）集分设置四原则：适应企业制度、对应企业体制、明确三权分立（决策权、执行权与监督权）、明确综合与分层。 （5）企业组织三体制：UMH; U型最集、最基本、职能化为核心，适用简单规模小；H最分，控股制；M居中，事业部独立核算非法人。 ;（6）七集四分散： 七集：筹、投、担保、购资产、设机构、定制度、分收益 四分散：经营、定价、管人、审开支。 8.财管四环境:技术、经济、金融和法律。 （1）经济环境有五项：体制、周期、水平、政策和通胀 （2）通胀五影响五措施： 大量占资、分红流失、成本上升、证券跌价、供应紧张。 初期：投资保值、长期合同减损失、长期负债保稳定。 持续期：严格信用减债权，调整政策防流失。;（3）金融工具包括基本和衍生：基本包括币、票据、债券、股票；衍生包括：远期合约、期货、互换、掉期、资产支持证券 （4）金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式 ;（5）金融市场按期限分长短：短期叫货币，长期称资本。 短期包括同拆和票据；长期分为股票和债券。 （6）金融市场按功能一级和二级：一级发行，二级流通。 （7）按对象分为资本和外汇 （8）按属性分为基础和衍生：基础包括票据和债券；衍生包含期货及期权。 （9）按范围：地方、全国和国际 （10）货币市场：短期、价格稳、风险小；资本市场：长期、量大、风险高。 （11）法律环境影响企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。 ;第二章财务管理基础;?;8.后付年金现值等于一系列复利现值之和；后付年金现值系数P/Ai,n;或{（1/1+i+1/1+i)2 +….1/1+i）n } 等比数列求和 9.先付年金终值等于后付年金终值乘以（1+i）；或者期数加1，系数减1； 10.现付年金现值等于后付年金现值乘以（1+i）；或者期数减1，系数加1； ;11.递延年金现值：先折现N年后付年金现值再折M 年复利现值；后者先折M+N 年后付年金现值再减去M年年金现值。递延年金终值计算和后付年金终值原理相同。 12.永续年金现值等于年金除以i 13已知终值、现值、或年金推算期数或折现率借助内插法。 14.计息期短于一年时，实际利率=（1+周期利率）周期-1 ;15.（1+名义利率）=（1+实际利率）*（1+通胀率） 16.风险价值是由于投资者承担风险额外获得的补偿。 17.评价风险的指标包括：方差、标准差、标准离差率；预期收益相同时比较标准差选小的；预期收益不相同时，比较标准离差率选小的；;18.预期收益率等于收益率极其概率的加权平均数； 19.必要收益率就是最低收益率包括风险收益率和无风险收益率；无风险收益率是短期国债利率或纯利率+通胀率；风险收益率等于贝塔系数*风险溢价； ;20.风险溢价等于整个市场组合的平均收益率-无风险收益率 21.贝塔系数表示单个资产或证券组合与整个市场之间的联动关系，即市场收益上升一个百分点，会导致单个或证券组合变动多少；是一个倍数关系。计算公式=与市场的相关系数*(该资产的标准差/市场的标准差） ;22.计算题型： 评价单项资产的风险：预期收益—方差-标准差—标准离差率； 计算单项资产的必要收益率（1）先算贝塔系数；找到与市场的相关系数再找到资产的标准差及市场的标准差；（2）利用资本资产定价模型；必要收益率=无风险收益率+贝塔系数（市场收益率-无风险收益率）。 ;23.证券组合计算题：分析组合的风险以及计算组合的必要收益率。 注意事项：组合的方差等于组合中各资产标准差*比重之和的平方打开括号（类似（a+b)2.只是2ab*两项资产的相关系数）； 组合的贝塔系数等于各项资产贝塔系数的加权平均数。 24.风险四对策：规避、减少、转移和接受。 25.规避手段：拒绝、放弃和停止。 26.减少方法：预测、检修、调研、获信息、选方案、模拟、多投分风险。;27.转移手段：参保、担保、租赁、套期和贴现。 28.接受包括自担和自保：自担发生损失计费用减利润；自保预留风险金计提减值准备。 29.风险偏好有三种：回避、追求和中立：回避偏好低风险、高收益；追求偏好高风险高收益；中立只看收益不管风险。 30证券风险分为系统、非系统：系统风险不可分，起因政策、改革、政治；非系统也叫公司风险，可分，包括经营和财务，起因是罢工、竞争、占市场。 ;31成本按性态：固定