风险导向培训讲义程序介绍.ppt

2、生产环节 （1）制造过程（生产模式 生产工艺流程 ）—— 成本及构成（生产投料与预收等的关系） （2）生产周期 —— 在产品 （3）产能—— 房屋、 设备、 土地(投入/产出分析) （4）产量(产能利用率 ) —— 工人及其他投入品的匹配 （5）产品质量控制情况 (6) 成本结构 * 3、采购环节 （1）账期―― 应付账款 （2）紧俏—— 预付账款 （3）备货周期——原材料 （4）采购策略——前几大供应商名单及采购额变化 （5）对上游的议价能力及变化――上述三数据的绝对值及比率变化（访谈的周期与计算的周期） * 销售成本的预期 成本构成访谈及分析 料 工 费 标准成本分析 同业/外部专家访谈及比较 实物的进、销情况分析 采购 与 期初期末的变动 分析性复核 毛利？ 行业资料（上市公司可比数） * * 费用的预测 有那些方法？ 行业比较 （费率/门槛/竞争） 内部分项询问估算 例如：销售激励政策 / 计件工资政策…… 需要作那些工作？ * * 利润表的预期难嘛？ 收入 -成本 -费用 =净利润 利润表的预计其实很简单 —— 优秀的审计人员 可以不看报表就能预计出利润 ！ * * 资产负债表的预期 应收帐款？ 收入及周转率 固定资产？ 投入产出分析 存货？ 成本及周转率 应付帐款？ 采购及周转率 预收账款？ 收入及周转率 净资产？ 净资产报酬率 资产负债表的预期也不难 * * 六、做好风险导向的组织要求及几个案例 * * 风险导向审计的组织保证 行业研究人员 汽车 矿业 化工 …… 财务基础人员 1 团队建设很重要 * * 实际效果 有效识别公司价值 避免了大量的财务舞弊 * * 从中注协的底稿看标准及执行 很全面 可执行性好 团队建设问题而效果一般 * * 七、证券市场几个案例的反思 * * * NO:1 资产负债率的变动 资产负债率变动，申报材料、陈述没有合理的解释甚至出现了相互矛盾的解释。 关注资产负债率 ——公司对资产负债率的变化提供的解释缺乏说服力。关键合同不支持公司的解释 * NO:2 管理费用和相关现金流的异动 管理费用的变化与收入变化的关系 管理费用的变化与现金流的关系 招股书关于职工薪酬标准的披露 关注管理费用及薪酬现金流 * NO:3 经营活动现金流量异常 公司的的不独立的表现形式？ 关联交易 不独立在财务报告中的反映？ 资产负债表 利润表 现金流量 关注其他经营活动现金流 八、总结 思路明确 利用对商业实质的理解防范风险 大量利用外部/内部访谈 跳出企业看企业，跳出财务反舞弊 建设复合人才团队， 提高人的素质 财务专业人员 商业复合人才 利用风险导向技术提高工作效率，改善人员待遇（13%） 改善财务人员的职业的自豪感 * * * * 风险导向审计实务 —— 从投资的角度 昆吾九鼎投资管理有限公司 魏先锋 2014年6月 自我介绍 会计学博士 中国注册会计师协会资深会员 昆吾九鼎投资管理有限公司 风控合伙人 * * 九鼎投资 一、背景 * * 好公司与投资风险 “什么叫好公司？” 巴菲特：举例，吉列占全球刮胡刀片市场份额60％。我是吉列股东。我每天睡觉前都想，全世界有20亿成年男人。即使我睡觉的时候，他们的胡子都在继续生长。每每想到这里，我就睡得很安稳。 * 投资与风险导向审计 价值投资的要点（巴菲特） 长期经济特性　（行业研究） 财务风险低　（行业与财务的关联分析） 优秀的管理人员（人的判断） 合理的价格（行业研究） PE 及VC的风险简述 误拒 错失投资机会（行业理解错误） 误受 投错项目（被假报告蒙蔽/行业理解错误） PE 及VC的的风险控制模式（外聘/内化） 价值投资、风险控制与风险导向审计 * * CPA及投资的目标差异及影响 会计师的目标和风险的看法 提高报表信赖度 通过合规性意见 投资人的目标和风险 回报出资人 通过投资优质公司 实质性思维 VS 合规性思维 CPA眼中的好公司 投资人眼中的好公司 短期风险与长期风险 * * 二、风险导向审计的理论目标与实务困惑 * * * * 新审计准则的几个特点 把维护公众利益作为注册会计师行业的最高追求 审计是一种风险控制过程 注册会计师的反舞弊责任。 匡正对现代审计中内部控制的认识 把勤勉、尽责作为注册会计师的职业追求 —— CPA看来，什么是公众利益？ ——怎样才能切实维护公众利益？ ——公众利益与风险控制的关系是什么？ * * 风险导向审计出现的原因 审计目标没有变化，环境发生了变化 审计失败和审计技术的与时俱进 从账项基础审计