公司治理与内部控制第六章内部控制基本框架教程.pptVIP

三、相关比较 目标的比较（我国内部控制目标演进过程 ） * 标准或规范 COSO92 COSO04 基本规范 要素 控制环境 内部环境 内部环境 风险评估 目标制定 风险评估 事项识别 风险评估 风险反应 控制活动 控制活动 控制活动 信息与沟通 信息与沟通 信息与沟通 监控 监控 内部监督 要素的比较 三、相关比较 * 八要素与五要素关系 内部环境 目标制定 事项识别 风险评估 风险反应 控制活动 信息沟通 监控 内部环境 风险评估 控制活动 信息沟通 监控 三、相关比较 * 第三节 内部控制的重要性和局限性 * 现代竞争是制度优劣的竞争 要重视软资产（品牌和制度）的作用 制度是决定发展速度的最根本的因素 制度管理是根本，人本管理是补充 西方的人本管理是其制度管理的回归 中国企业需要补制度管理的课 制度比人更可靠 对人本性的不同理解 人的可变性 好制度下才有好人 兵马未动，制度先行 建章立制要在前 “拨乱反正式”的管理风格代价很大 技术与制度同等重要 一、内部控制的重要性 * 成本限制 成本与效益原则 人为失误 内部控制的设计会受到设计人员经验和知识水平的限制 执行人员的粗心大意、精力分散、判断失误以及对指令的误解等 串通舞弊 两人或多人的合谋活动可能导致内部控制的失效 案例：会计与出纳串通舞弊 滥用职权 管理人员滥用职权或不当用权 案例：B公司投资决策控制缺陷 案例：抢劫一家银行，不如拥有一家银行 制度失效 例外事件 二、内部控制的局限性 * 思考: * END * 第六章 内部控制基本框架 * 了解内部牵制、企业风险管理框架基本内容、国内外内部控制相关领域比较 熟悉内部控制与企业风险管理的关系以及内部控制的重要性及局限性 掌握内部控制基本规范及配套指引框架结构 运用内部控制基本理论分析现实问题 教学目标 * 内部控制相关概念的界定 我国企业内部控制规范的结构与内容 内部控制的重要性和局限性 目 录 引例：光大证券乌龙事件 * 事件经过 2013年8月15日，上证指数收于2081点。 2013年8月16日，上证指数以2075点低开，到上午11点为止，上证指数一直在低位徘徊。 2013年8月16日11点05分，多只权重股瞬间出现巨额买单。大批权重股瞬间被一两个大单拉升之后，又跟着涌现出大批巨额买单，带动了整个股指和其它股票的上涨，以致多达59只权重股瞬间封涨停。指数的第一波拉升主要发生在11点05分到11点08分之间，然后出现阶段性的回落。 2013年8月16日11点15分起，上证指数开始第二波拉升，这一次最高摸到2198点，在11点30分收盘时收于2149点。 2013年8月16日11点29分，上午的A股暴涨，源于光大证券自营盘70亿的乌龙指。 * 2013年8月16日下午13点，光大证券公告称因重要事项未公告，临时停牌。 2013年8月16日13点16分，光大证券董秘梅键表示，自营盘70亿元乌龙纯属子虚乌有。 2013年8月16日13点22分左右，有媒体连续拨打光大证券多名高管电话，均显示关机或未接通。 2013年8月16日14点23分左右，光大证券发布公告，承认套利系统出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作。有传闻称光大证券方面，下单230亿，成交72亿，涉及150多只股票。就此，市场一度怀疑乌龙事件操作者为光大证券葛新元的量化投资团队。事发时葛新元在外，不久即辟谣称事件和光大富尊葛新元团队没有任何关系。 2013年8月16日14点55分，光大证券官网一度登陆不能，或因短时间内浏览量过大以致崩溃。 * 2013年8月16日15点整，上交所官方微博称，今日交易系统运行正常，已达成交易将进入正常清算交收环节。 2013年8月16日16点27分左右，中国证监会通气会上表示，“上证综指瞬间上涨5.96%，主要原因是光大证券自营账户大额买入。”“目前上交所和上海证监局正抓紧对光大证券异常交易的原因展开调查。” * 原因 触发原因 问题出自系统的订单重下功能，具体错误是：11点2分时，第三次180ETF套利下单，交易员发现有24个个股申报不成功，就想使用“重下”的新功能，于是程序员在旁边指导着操作了一番，没想到这个功能没实盘验证过，程序把买入24个成分股，写成了买入24组180ETF成分股，结果生成巨量订单。 * 深层次原因 该策略投资部门系统完全独立于公司其他系统，甚至未置于公司风控系统监控下，因此深层次原因是多级风控体系都未发生作用。 传统证券交易中的风控系统交易响应最快以秒计，但也远远不能适应高频套利交易的要求，例如本事件中每个下单指令生成为4.6毫秒，传统IT技术开发的风控系统将带来巨大延迟，严重影响下单速度，这可能也是各环节风控全部“被失效”的真实原因。 * 事件评