《风险管理》第一阶段导学金融风险管理教程讲述.docVIP

《风险管理》第一阶段导学重点 第一章金融风险管理的概述第章汇率风险管理/ 和讯期货 第一章 金融风险管理的概述 本章介绍金融风险基本概念和背景知识，介绍风险，金融风险的内涵和特征，追溯历史，回顾金融风险管理的发展历程，了解金融风险管理的演进过程。 第一节 金融风险概论 一、风险（一）风险定义经济活动的不确定性而导致资金在筹措和运用中遭受损失的可能性。分为广义的风险：强调结果的不确定性狭义的风险：强调不确定性带来的不利后果。 （二）风险的特点客观性普遍性复杂性偶然性必然性可变性（三）风险的分类按风险的性质分为纯粹风险：风险承担者遭受风险损失而没有获得任何收益，后果有两种：损失无损失。投机风险：风险承担者可能遭受损失也可能获得收益，后果有三种：损失﹑无损失和获利。 投资者购买一笔银行发行的债权，可能会面临着价值升高或者降低的风险，造成这种风险的原因可能是因为银行倒闭和市场利率变化，银行倒闭的风险对于客户来说是纯粹风险，市场利率的变动结果并不确定，利率降低的情况下客户获得赢利，利率升高的情况下客户遭受损失，因此是投机风险。 按风险发生的原因客观风险实际的结果与未来的结果之间的相对差异和变动程度，变动程度越大，风险大；主观风险是由于精神和心理状态所引起的不确定性，表现在人们对主观忧虑。 3.按操作结果分为可分散风险指的是通过联合协议或者风险分担协议使得风险减小；不可分散风险指