3-会计-三大报表程序.ppt

（二）交易性金融资产 交易性金融资产，反映企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的为交易目的所持有的债券投资/股票投资/基金投资/权证投资等金融资产。 利用它一方面可以获得较好的收益，另一方面可以降低企业财务风险。 分析时注意股市行情的变化。 （九）所有者权益项目分析 1.实收资本（股本） 反映企业各投资者实际投入的资本总额。 问题：股份有限公司最低限度的注册资本是多少？ 变动原因：增发新股或配股/资本公积或盈余公积转增股本/以送股进行的利润分配。 2.盈余公积 盈余公积和非分配利润合称留存收益，都表示企业经营活动的积累。 作用：1.补亏 2.增加股本或资本 3.未分配利润 根据“本年利润”和“利润分配”科目的余额计算填列。 1.销售费用分析 装卸费、保险费、运输费等，与销量成正比。 广告费用，影响难估计。 专设机构销售费用，呈现阶梯式增长，销售收入必须达到保本点。 2.管理费用分析 行政费用，控制评价较难。 维持经营的费用，比如摊销、坏账。 研究开发费用，通常占到销售收入的10%。 3.财务费用分析 反映企业的理财情况，基本与产品结构、销售规模无关。 本章小结与思考 资产负债表分析的目的是什么？ 资本结构与资产结构的对称性关系可以分为哪几类？ 资产分析与负债分析的难点是什么？ 阐述现金流量表分析的目的及其内容。 什么是财务弹性？反映财务弹性的指标有哪些？ 产品在不同的寿命周期阶段，其现金流量有何特点？ 为什么要分析企业的盈利质量？ 简要阐述我国上市公司进行财务报表粉饰的主要动机。 我国上市公司进行财务报表粉饰有哪些常见的手法？ 识别营业收入粉饰的预警信号有哪些？ 识别资产粉饰的预警信号有哪些？ 二、现金流量表结构分析 （1）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析 （2）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析 （3）流入流出比例分析即分为经营活动的现金流入流出比（此比值越大越好）；投资活动的现金流入流出比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时此比值较大为好）；筹资活动的现金流入流出比（发展时期此比值较大为好） 三、现金流量与财务弹性分析 财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。具体是指公司动用闲置资金应对可能发生的或无法预见的紧急情况，以及把握未来投资机会的能力，是公司筹资对内外环境的反应能力、适应程度及调整的余地. 1.现金流量充足率 =经营活动现金净流量/(构建固定资产现金流出+偿还借款现金流出+支付现金股利) 2.经营性现金流量对资本支出的比率 3.经营性现金流量对借款偿还的比率 4. 经营性现金流量对股利支付的比率 5.自由现金流量 =经营现金净流量-资本性支出-营运资本增加额 6.销售收入的现金含量比率 四、现金流量与盈利质量分析 盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平、创造未来盈利能力的一种分析方法。评价企业盈利质量的指标有盈利现金比率、经营现金流量对营业收入的比率、经营活动现金流量对营业利润的比率等 1.盈利现金比率（补充） 盈利现金比率＝经营现金净流量÷净利润×100% 利用盈利现金比率进行分析时应注意以下问题： （1）在一般情况下，该比率越大，企业盈利质量越高，表明企业利润的实现程度越高，可供企业自由支配的货币资金越多，有助于提高企业的偿债能力和支付能力。 （2）如果该比率小于1? 说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。 （3）在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。 2.经营现金流量对营业收入的比率 ＝经营活动现金净流量÷营业收入×100% 经营现金流量对营业收入的比率，表示每一元营业收入能获得的经营现金净流量，反映企业主营业务的收现能力。 3.经营活动现金流量与营业利润的比率 经营活动现金净流量与营业利润的比率，反映企业经营活动现金净流量与实现的账面利润之间的比例关系，其公式为： 经营活动现金流量与营业利润比率＝经营活动现金净流量÷营业利润×100% 4.投资活动现金流量与投资收益比率 投资活动现金流量与投资收益比率，反映企业从投资活动中获取的现金收益与账面投资收益的关系。其公式是： 投资活动现金流量与投资收益比率＝投资活动现金净流量÷投资收益 5.资产现金流量回报率 资产现金流量回报率，表明每1元资产通过经营活动所形成的现金净流量，反映企业资产的经营收现水平。公式是： 资产现金流量回报率＝经营活动现金净流量÷平均资产总额×100% 五、现金流量与产品寿命周期分析 1.初创阶段 2.成长阶段 3.成熟阶段 4.衰退阶段 第四节 财