期市截拳道日内趋势捕捉系统资料.ppt

《期市c截拳道》之“百变万能”日内趋势捕捉系统 朱 淋 靖 二○一一年一月十六日 我的投资哲学：期市截拳道 简单、直接、有效！ 中长线趋势跟踪 1 日内短线交易 2 套利交易技术 3 《期市截拳道》 高频算法交易 4 我对“日内趋势”交易的几点理解 一、日内趋势交易模式，适合大多数人； 二、任何线性、机械的方法，必将失效； 三、日内走势，从大类上分，只有六种； 四、趋势交易，可以做错，但不可错过； 截拳道与“百变万能”的趋势捕捉 一、截拳道是一种集百家之长的武术； 二、this strategy would involve us in the wrong war, at the wrong place, at the wrong time, and with the wrong enemy. 三、“百变万能”致力于结合经验的正确选择！ 一、百变万能的十种入场模式 E1:RANGE BREAK 波动区间突破交易，根据昨天波动幅度的一定百分比，来触发当日的趋势交易。如果昨天的波动幅度是异常的，应当对该波动幅度进行必要的调整，以保持合理性。 E2:菲阿里四价 昨天高点、昨天低点、昨天收盘、今天开盘，可并称为菲阿里四价，它是由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易的参照系。此外，因菲阿里主观心智交易的模式，决定了其在实际交易中，还大量结合应用了“阻溢线”的概念，即我们通常所说的压力、支撑线。 E3:空中花园 开盘突破，是最快的一种入场方式，当然出错的概率也最高。开盘第一根K线是收阳、还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准，我们发现这种入场在当天开盘高开或低开时更为有效。在《期市截拳道》中，我把这种交易策略称为“空中花园”，有幸的是，听说西蒙斯在早期也曾经应用过类似的交易策略。 E4:横盘突破 较易于实现量化的形态突破，有分型、窄幅横盘突破、各种K线组合、双顶、双底、缠论三买三卖等，较难于实现量化的形态突破，有趋势线、圆孤顶底、头肩顶底、旗型、菱形、三角形等各种经典技术分析形态。趋势之后是盘整，盘整之后是趋势。横盘突破的交易策略，充分体现了波动性循环的价格波动规律，我们需要做的事情就是合理量化盘整的定义：周期跨度、波动幅度。 E5:基于固定百分比幅度的转向交易 该系统曾在某交易系统策略大赛中荣获第二名的殊荣，也是笔者最为衷情的日内突破交易策略。相对而言，基于固定点位的突破，可能会受制于品种价格区域的变化而变迁，基于固定百分比幅度的突破，则较少受到类似的困扰，除非该品种的波动性水平发生巨变。 一、百变万能的十种入场模式（续） E6:HANS123 作为外汇市场上广为流传的一种突破交易策略。HANS123以其简捷的开盘后N根K线（分钟）的高低点突破，作为交易信号触发的评判标准。这也是一种入场较早的交易模式，配套价格包络带、时间确认、波动幅度要求等项过滤技术，或可提高其胜算。 E7:日均ATR波动性突破 我们有理由相信，当一定幅度的ATR波动性幅度已经发生，我们将更愿意去赌日内波动的方向朝着这个已经完成一定幅度ATR的方向继续发展。比较的基准，可以是开盘价，也可以是日内创下的新高、新低记录位置。 E8:ORB失败突破 ORB交易最早于1988年由美国基金经理托比提出，它通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的取小者，为失败突破幅度，后市一旦超出这个幅度，就认为是真正的突破。在实际应用过程中，早盘的突破、窄幅波动日后的突破，可以做为有效的过滤条件。 E9:分时均价黄线 在此我无意讨论其它均线系统的日内表现，分时均价黄线，因其广泛出现于各类交易软件的内置分时走势图中，因而，就交易策略的自我实现预言而论，它的地位格外突出、醒目。 E10:日内ATR波动性突破 与E7不同，E10更侧重于短期市场波动率的变化评估。波动性突破，在一定程度上具备自适应市场的功能，在实际应用于适应不同市场环境的能力更强。 二、日内趋势交易的过滤技术 虽然我们的出发点是要回避隔夜跳空的不确定性与趋势的不连续性，但事实上，日内趋势具有更强的随机特性与不稳定性。因而，过滤技术，其实是从事日内趋势交易系统设计的一项关键技术。 F1:波动性过滤 F2:价格包络带过滤 F3:时间确认过滤 F4:交易次数过滤 F5:日间时过滤 F6:周间日过滤 F7:系统策略组合过滤 三、品种间的头寸分配与资金管理 有时候，简单化会成为我们放弃科学、拒绝动脑筋的一个美好的借口，事实上，从某种意义上来说，资金管理要比交易策略本身还重要。我们通常采用的方法，或许是依据等分资金、或等分风险的方式来进行品种间的交易资本分配。这种方法在问题在于，忽略了品种间、交易策略间的相关性和回报能力差异。 以最优风险暴露比例F作为权重，进行商品间的资本分配，是一种较为简捷与准确的方法