全国中小企业股份转让系统业务5教材.ppt

2012年挂牌企业数据 挂牌前一年（单位：家） 10 14 28 14 13 营业收入（单位：元） 500万以下 500万-1000万 1000万-2000万 2000万-3000万 3000万-4000万 挂牌前两年（单位：家） 21 12 25 16 9 营业收入：整体而言，公司的营收规模大多在1000万-2000万元。 6 12 8 105 4000万-5000万 5000万-10000万 10000万以上 合计 5 10 7 105 * 2012年挂牌企业数据 挂牌前一年（单位：家） 7 4 27 45 11 净利润（单位：元） 负值 10万以下 10万-100万 100万-500万 500万-1000万 挂牌前两年（单位：家） 24 5 32 28 10 净利润：整体而言，公司净利润以100万-500万居多。 11 105 1000万以上 合计 6 105 * 推荐挂牌企业现状 * 原中关村代办股份转让系统挂牌公司在2006年进行首次定向发行以来，至2012年12月31日，共有207家公司完成挂牌 截止2013年8月19日，共有315家公司完成挂牌。 挂牌公司呈现几大特点： 一、是小而专，但是净资产和总资产的年均增长率在20%以上；大多数企业是某个细分领域的领头羊，专业性很强。 二、是股权高度集中，挂牌企业平均股东人数21人。 三、是负债率非常低，平均负债率仅为33%。 案例 某化工企业，以生产科技含量不高的低端化工产品为主，产品生产过程会产生一定的污水、废气等，企业没有自己的专利和核心技术，经判断为不合适。 案例一 某公司以生产冷冻式干燥机为主，经营模式为对外采购全部主要原料后自己进行简单的组装加工，经判断为不合适。 案例二 已挂牌公司理想固网（430099）主营业务为网络打印服务器，可以实现远程、多通讯协议、低成本等功能。理想固网是在2011年挂牌的，其2011年1-6月收入为450万，主营业务利润为-50万，但由于具有独特的核心技术和商业模式，最终挂牌成功。 案例三 * 四、常见问题解答 * 常见问题解答 问：企业如何进入“新三板”挂牌？ 答： * 常见问题解答 问：公司注册资本不够500万如何处理？ 答： 有限公司阶段注册资本不够500万影响不大 可以通过增资的形式增加注册资本 有限公司变更为股份公司，通常是以某基准日（如2012年12月31日）的净资产（可以理解为资产负债表中的“所有者权益合计”）整体变更。 * 常见问题解答 问：目前，当地国家级高新区外的企业能否上“全国股份转让系统”？ 答： 能。新三板扩容后将不存在园区概念，企业只需满足新三板挂牌条件即可挂牌。不再受地域限制。 * 常见问题解答 问：企业在挂牌过程中预计整体增加多少成本？ 答： 政府补助一般能涵盖中介费用 有限公司整体变更为股份公司通常不涉及额外的税收 原来不太合规的账务处理可由会计师、券商综合考虑 * 常见问题解答 问：企业在“全国股份转让系统”挂牌能融资吗？ 答： 挂牌的同时，或者挂牌后，企业可以在“全国股份转让系统”进行定向增发从而达到融资的目的。 定向增资速度快、周期短，效率高。 * 常见问题解答 问：挂牌后股票首日的开盘价怎么确定？ 答： 若企业是存量股份发行，系统不确定挂牌后股票首日的开盘价，待买卖双方完成第一笔交易后，其交易价格即为该股票在系统显示的成交价格。(一般以1元每股开盘) 若企业是增量股份发行（即挂牌的同时进行定向发行），则定向发行的价格即为该股票在系统显示的成交价格。 * 常见问题解答 问：“全国股份转让系统” 交易制度与A股有什么不同？ 答： 全国股份转让系统 协议方式、竞价方式、做市方式 1000股 无 类别 交易模式 交易单位 涨跌幅 交易所主板 连续竞价 一手（100股） ±10% * 常见问题解答 问：哪些投资者能参与“全国股份转让系统”交易？ 答： 一、机构投资者： 1、注册资本500万元人民币以上的法人机构 2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业 二、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产 三、同时符合下列条件的自然人投资者 1、 投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值300万元人民币以上 2、具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历 四、挂牌公司的原股东 * 常见问题解答 问：全国股份转让系统与区域性股权交易市场（以广州股权交易中心举例）有什么区别？ 答： 全国股份转让系统 国务院 证监会 协议、竞价、做市商 类别 批准单位 监管部门 交易方式 交易所主板 广东省政府 广东省政府 协议方式 经证监会核准，股东