利率市场化改革与存款保险制度教材.pptVIP

七、我国建立存款保险制度的必要性 1、是创造公平透明的市场环境，促进民营资本进入银行领域，强化市场竞争的需要； 2、是推进利率市场化改革的需要； 3、是建立优胜劣汰的市场推出机制，降低银行推出的社会成本的需要； 4、是提升公众对银行信心，维护金融稳定，确保金融安全，促进经济持续健康发展的需要。 八、我国存款保险制度的设计 1、组织制度形式 2、制度覆盖范围 奉行广覆盖原则与属地原则； 外资银行的国内分支机构是否纳入？ 同业存款账户是否应排除在外？ 财政性存款、协议存款不能纳入 3、实行何种费率 实行单一费率，还是风险差别费率？ 费率水平的确定 4、赔付限额的确定 实行有限赔， 赔付限额多高？ 九、存款保险制度推出对商业银行的影响 银行存款成本上升，银行利润受到影响； 可能导致存款搬家； 对中小银行影响较大。 谢 谢！ 利率市场化改革与存款保险制度 武汉大学经济与管理学院 韩国文 关于利率市场化改革 一、利率的基本原理 （一）利率的种类 1、固定利率与浮动利率 2、名义利率与实际利率 如果以r代表名义利率，i代表实际利率，m代表通货膨胀率，则i=r-m 还有一种计算方法，即i=（1+r）/(1+m) -1 上述两种计算方法的结果会有一定的误差，第二个计算公式更为准确。 3、一般利率与优惠利率 在国际金融市场上，低于LIBOR的贷款利率被视为优惠利率。 我国优惠利率的范围较广。 4、市场利率、官定利率和公定利率 5、基准利率 指金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均根据其水平确定。在市场经济条件下，基准利率是利率市场化机制形成的核心，是确定各种利率的指示器和标尺。 基准利率在整个利率体系中处于关键地位，其变化引导和决定着其他各种利率的变化。 基准利率以同业拆借利率和回购利率为主。前者如英国的伦敦同业拆放利率（LIBOR）、美国的联邦基金利率（FFR），后者如德国、法国的回购利率。 从国际经验看，只有结构合理、信誉高、流动性强的金融产品的利率，才能作为基准利率，其必须具备市场化（由市场供求关系决定）、基础性（在利率体系中具有基础性地位）、关联性、易于传导性等特征。 我国的基准利率：shibor； 一年期存贷款利率 （二）决定利率水平的因素 1、社会平均利润率 2、金融市场的资金供求关系 3、通货膨胀预期 4、经济周期 5、央行的货币政策 6、国际收支状况 当国际收支出现大量逆差时，提高利率水平以吸引外资流入。反之，则降低利率水平。 7、市场汇率水平 本币对外币贬值，会导致出口增加和外资流入，基础货币投放增加，货币供应量扩张，市场利率会产生下降压力；如果本币对外币升值，会导致出口减少，从而给市场利率带来上升压力。 8、国际利率水平 开放经济条件下的国际资本流动，影响国内利率水平。当国际市场利率水平高于国内利率水平时，国内资本外流，资金供应减少，市场利率水平会提高。反之亦然。 （三）利率的风险结构 违约风险、流动性、税收等三种因素，导致期限相同的债券会有不同的利率。由这三种因素所引起的各种期限相同的债券之间的关系，就是利率的风险结构。 有违约风险债券与无违约风险债券利率之间的差额，称为风险升水。该升水为人们持有某种风险债券必须获得的额外利息。有违约风险的债券总是具有正值的风险升水，且这一风险升水随违约风险的增加而增加。 流动性是影响债券利率的另一因素。公司债券与国债之间的流动性差异，也是风险升水生成的原因。这种升水又称“流动性升水”。 如果某种债券能够享受有利的税收待遇（免税），尽管其也存在违约风险，则利率也将较低（利率为8%的免税市政债券与利率为10%、但需缴纳40%税率的高收入阶层持有的国债的比较）。 经国务院批准，央行决定自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。这是利率市场化改革的重大举措。 （一）央行决定进一步推进利率市场化改革 取消贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平； 取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定； 对农信社贷款利率不再设立上限； 个人住房贷款