第5章债券市场教程.pptVIP

第五章 债券市场 第一节 债券概述 第二节 债券市场概述 第三节 债券的价格及收益率 第四节 债券的利率期限结构 第五节 债券定价原理 第六节 债券投资风险分析 第一节 债券概述 第一节 债券概述 一、债券的概念 是债务人为筹集资金而向投资者发行的、承诺按一定期限和利率水平支付利息，并按约定期限偿还本金的债权债务凭证,是明确债权债务关系的有价证券。 第一节 债券概述 二、债券的基本要素 1、债券的面值 币种 金额 2、债券的偿还期限 资金用途 市场利率变化趋势 二级市场状况 第一节 债券概述 三、债券的特点 债券和股票的比较 第一节 债券概述 五、债券的种类 一、债券的一级市场 发行市场或初级市场 债券发行者以发行债券的方式募集资金的市场 直接融资市场 债券发行市场关系人 1、债券的发行方式 （1）公募和私募(利弊) （2）直接发行和间接发行 我国一般以公募、间接、平价方式发行债券 2、债券的承销方式 代销 助销（余额包销） 包销（全额包销） 影响因素: 发行人的知名度和信誉程度 用资的时间和进度 承销费用和信息成本问题 二、债券的二级市场 已发行债券的流通转让市场，又称二级市场、次级市场和流通市场. 二 、 债券的二级市