第11章项目贷款与BOT教程.ppt

第11章 项目贷款与BOT 一、项目贷款的产生与概念 （一）项目贷款的产生 20世纪70年代以后，国际金融市场推出一种新型的借贷方式——项目贷款(Project Financing)。它是大型工程项目筹措资金的一种新形式。著名的英国北海油田和我国在20世纪80年代兴建平朔煤矿都是利用这种形式在国际范围内筹措资金的。一般中小型工程项目也可利用这种形式进行筹资。 （二）概念 1，定义：项目贷款是为某一特定工程项目而发放的贷款，它是国际中长期贷款的一种形式。 2，担保物 1）工程项目的预期经济收益。 2）其他参与人对工程停建、不能营运、收益不足以还债等风险所承担的义务。而主办单位的财力与信誉并不是贷款的主要担保对象。 （三）特点 1，贷款人不是凭主办单位的资产与信誉作为发放贷款的考虑原则，而是根据为营建某一工程项目而组成的承办单位的资产状况及该项目完工后所创造出来的经济收益作为发放贷款的考虑原则 传统的贷款方式是向主办单位发放贷款，而这种贷款是向承办单位发放贷款。 两者的区别见下图 2） 不是一两个单位对该项贷款进行担保，而是与工程项目有利害关系的更多单位对贷款可能发生的风险进行担保，以保证该工程按计划完工、营运，有足够的资金偿还贷款。 3）工程所需的资金来源多样化，除从上述来源取得贷款外，还要求外国政府、国际组织给予援助，参与资金融通。 二、项目贷款的参与