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财务分析与决策 题 目： 小 组 成 员： 指 导 教 师： 系 别 年 级： 2014级 完 成 时 间： 4 二、公司经营范围 4 三、财务分析 5 （一）华鼎实业同型分析 5 (二)盈利能力分析 6 1.毛利率 6 2.净利润率 6 3.总资产报酬率 7 （三）短期偿债能力分析 8 1.流动比率 8 2.速动比率 8 （四）营运能力分析 9 1.存货周转率 9 2.应收账款周转率 10 3.流动资产周转率 11 4.固定资产周转率 12 5.总资产周转率 13 （五）长期偿债能力 14 1.息税前收益 14 2.利息收入倍数 14 3.资产负债率 15 小组分工 牛星：盈利能力、短期偿债能力分析 舒方：同型分析、PPT讲授 吕亚丽：营运能力、长期负债能力分析、word整理 舒方、牛星、严美燕:PPT制作 青海省华鼎实业股份有限公司 一、公司简介 青海华鼎实业股份有限公司（QingHai HuaDing Industrial CO.Ltd.）属于资源型通用设备制造业，是经青海省人民政府青股审[1998]第006号文批准，由青海重型机床厂作为主发起人，并联合广东万鼎企业集团有限公司、番禺市万鸣实业有限公司、青海第一机床厂、唐山重型机床厂等四家发起人，采取发起方式设立的股份有限公司。1998年8月18日，本公司在青海省工商行政管理局领取企业法人营业执照。 本公司于2000年10月30日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]143号文核准，以“上网发行”的方式，发行A股5,500万股；并于同年11月20日在上海证券交易所上市交易，证券代码：【600243】，证券简称：青海华鼎。 截止目前，公司全资子公司及控股子公司共25家,主要分布于青海省、广东省和苏州市，现总股本为23685万股，总资产达22.56亿元。公司的主要子公司均为国家级高新技术企业，在产品水平档次、营销服务网络、细分市场均具有较强的核心竞争力，公司的“青重牌”和“恒联牌”被认定为中国驰名商标。 二、公司经营范围 高科技机械产品开发、制造，数控机床、加工中心、专用机械设备、石油机械、环保设备、食品机械的制造和销售；技术服务及咨询；电热设备、电子产品、家用电器、制冷设备、不锈钢制品的制造与销售；经营国家禁止和指定公司经营以外的进出口商品；经营进出口代理业务；经营房屋租赁业务。 三、财务分析 （一）华鼎实业同型分析 2009-2013年华鼎实业资产负债表的同型分析 年份 2009 2010 2011 2012 2013 流动资产合计 74.91% 52.69% 70.26% 60.20% 59.63% 其中：应收票据 4.41% 2.49% 4.37% 3.28% 1.48% 应收账款 15.21% 12.62% 16.72% 17.66% 18.37% 非流动资产合计 25.09% 30.61% 29.53% 39.80% 40.37% 其中：固定资产 17.52% 20.60% 15.89% 21.75% 18.24% 在建工程 2.63% 2.76% 5.37% 8.39% 11.42% 资产总计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 资产的结构能够反映企业的类型（行业的特征）和企业所在行业的竞争程度（通过应收票据和应收账款） 2009-2013年华鼎实业利润表的同型分析 年份 2009 2010 2011 2012 2013 营业收入 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 营业成本 78.54% 79.81% 78.29% 80.65% 78.86% 营业税金及附加 0.48% 0.43% 0.41% 0.57% 0.67% 销售费用 4.49% 4.88% 5.17% 6.52% 6.55% 管理费用 13.14% 12.57% 13.86% 15.07% 15.16% 财务费用 2.13% 1.68% 2.32% 3.41% 3.71% 资产减值损失 1.01% 2.73% 1.52% 1.46% 2.58% 投资收益（损失以“－”号填列） -0.03% -0.03% -0.02% -0.06% 0.02% 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 0.18% -2.13% -1.59% -7.75% -7.50% 加：营业外收入 2.53% 4.58% 3.22% 2.74% 9.54% 减：营业外支出 0.66% 0.0