案例2：外汇风险防范.docVIP

案例二 外汇风险防范 案例背景： 现有一家香港贸易公司，日常资金以美元形式持有，即美元为本位币，由于经营需要，每年需要在欧洲国家选购贸易产品及其他用品，年支出约1亿美元左右，所购产品在中国大陆及香港地区销售和贸易。在欧洲进货时以欧元结算，而销售和后则以美元为本位结算，因此每次的进货和销售都要经历一次以下两种货币之间转换的循环： 以美元先进兑换→欧元，在欧洲购货以欧元支付货款→香港或中国大陆进行商品交易→最后仍结算成美元。 如果美元对欧元货币汇率在上述循环过程中（存货周转天数假设为120天）波动较大，尤其是如果欧元升值，那么这家贸易公司将会在每一次的业务循环中都将面临着巨大的汇兑损失的风险。试运用所学汇率风险回避和防范知识做以下探讨： 案例问题： 该公司所面临的是何种外汇风险？ 防范这类风险有哪些办法？ 在上述业务循环中，在哪部分环节上最有可能发生外汇风险？你有何具体的办法？ 综上所述，你对该公司的业务循环与公司资金组合有何建议？