金融市场学复习介绍.doc

金融学市场 名解（5*2） 1、回购协议：是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。 2、回购协议市场：是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。 3、外汇市场：指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户等外汇经营主体以及由他们形成的外汇供求买卖关系的总和。 4、外汇期权交易：又称货币期权，就是外汇交易双方在合同中约定外汇期权买方享有在合同到期日或之前以规定的价格购买或出售一定数量货币的权利的交易方式。 5、外汇期货交易 6、金融互换：是指两个或两个以上的当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。通过金融互换可以将金融资产和负债从一种货币转换为需要的另一种货币或从一种利率形式转换成另一种利率形式 7、远期外汇交易：远期外汇交易是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。 8、即期外汇交易：又称现汇买卖，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。 9、大面额可转让定期存单;亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。 10、商业票据：是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 11、金融远期合约：是交易双方在场外市场上通过协议，按照约定价格在约定的未来的日期买卖某种标的的的合约。 13、商业票据市场：指买卖业绩卓著而极有信誉的工商企业所发出的期票的市场。 二、简答（5*6） 1、金融市场的特点 （1）深度：是指给定交易价格的情况下可以交易的金融资产数要足够多。 （2）广度：是指交易者和交易工具多样，使交易活动不会出现单边市场趋势。 （3）弹性：是指金融工具价格的调整速度，大幅度的异常波动可以在较短的时间内得到调整。 2、基金和权证的分类 基金的分类（证券投资基金的基本类型 ） （一）组织形式不同：公司型基金和契约型基 （二）运作方式不同： 封闭式基金和开放式基 （三）投资对象不同： 股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金 （四）投资目标不同：成长型基金、收入型基金和平衡型基金 （五）投资理念不同：主动型基金和被动（指数）型基金 （六）募集方式不同：公募基金和私募基金 （七）基金的资金来源和用途的同：在岸基金和离岸基金 权证的分类： （1）按权利内容不同：认购权证和认沽权证 （2）按行权时间不同：欧式权证和美式权证 （3）按标的资产不同：股票权证、指数权证、外汇权证和商品权证等 （4）按发行主体不同： 公司权证属于狭义的认股权证 备兑权证属于广义的认股权证 （5）按行权价格与标的资产市价的关系分： 价内权证、价外权证和价平权证 3、金融市场概念 金融市场通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和，具体含义为： 第一，金融市场是进行金融资产交易的场所，它不受空间与时间的限制。 第二，金融市场交易的对象是金融资产。 第三，金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、发行机制、监督机制等，其中最主要的是价格机制。 4、证券经纪人分类和概念 证券经纪人指在指令买卖证券，充当交易双方中介并收取为三类，即佣金经纪人、券经纪人的职责证券经纪人的职责是在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务。这就是说，在证券交易中，广大的证券投资人相互之间不是直接买卖证券的，而是通过证券经纪人来买卖证券的。证券经纪人作为买卖双方的中介人，是这样代理客户买卖证券的：它询问证券买卖双方的买价和卖价，按照客户的委托，如实地向证券交易所报人客户指令，通过证券交易所，在买价和卖价一致时，促成双方证券买卖的成交，并向双方收取交易手续费(佣金)。证券经纪人是法人或自然人 2、证券交易遵循公开、公平、公正的原则。 3、投资者交易行为应当遵守法律、行政法规、部门规章以及本所有关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。 4、证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）批准的其他方式。 7、直接套汇、间接套汇的定义 直接套汇：直接套汇又称两地套汇，是指当两个不同地点外汇市场上某种货币汇率出现差异时，外汇交易者同时在这两个市场买贱卖贵，从中赚取差价利润的交易行为。 间接套汇：套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇