金融市场学复习题介绍.doc

一、单项选择题 1．在进行信用交易时，客户（ D ）。 A．必须在证券公司开立现金账户 B．不必在证券公司开立保证金账户 C．不必在证券公司开立任何账户 D．必须在证券公司开立保证金账户 2．能够进入期货交易所进行交易的主体必须是（ A ）。 A．期货交易所的会员 B．期货交易所的普通会员 C．期货交易所的特别会员 D．期货交易所专门事务委员会的成员 3．目前在国库券的发行市场上最重要的参与者是（ A ）。 A．一级自营商 B．中央银行 C．个人投资者 D．国库券经纪商 4．同业拆借市场的基本特征不包括（ A ）。 A．手续复杂 B．期限通常较短 C．拆借的金额较大，具有批发性质 D．拆借利息变动频繁 5．债券表明的是（ C ）。 A．所有权关系 B．委托关系 C．债权债务关系 D．信托关系 6．一般发展中国家外汇市场上，最主要的外汇需求项目是（ A ）。 A．商品进口外汇支出 B．对外援助外汇支出 C．劳务进口外汇支出 D．侨民汇款支出 7．以下选项中，不属于股票市场投资主要特点的是（ D ）。 A．股票市场投资技术性强 B．股票市场投资资本数量要求大 C．股票市场投资预期收益率较高 D．股票市场投资风险较小 8．以下选项中，不属于企业债券特点的是（ B ）。 A．收益率较高，实际收益率相对高于国家债券或金融债券 B．风险较国家债券或金融债券小 C．期限较长 D．利息收入要纳税 9．货币市场的资金主要用来解决（ B ）。 A．长期投资需要 B．短期融资需要 C．债务清偿需要 D．宏观调控需要 10．按照交易对象的“新旧”可以将金融市场分为（ A ）。 A．一级市场和二级市场 B．现货市场和期货市场 C．货币市场和资本市场 D．自由的金融市场和受管制的金融市场 11．回购协议实际上是一种（ B ）。 A．债券 B．有抵押品的短期借款 C．不依赖其他金融工具的存在而存在的金融衍生工具 D．长期融资工具 12．中央银行参加国库券二级市场交易的主要目的是（ B ）。 A．盈利 B．进行公开市场操作 C．直接为中央政府融资 D．向流通领域投放货币 二、名词解释 1. 负债比率 解答: 负债比率是发行债券者的负债与其自有资产的比率。是从发行债券者负债总量和负债结构的角度分析衡量其偿债能力和盈利水平的一系列指标。 2. 息票 解答: 息票是在债券上附有的支付利息的凭证。息票上标明有利息金额、支付利息的期限和债券号码等内容。 3. 跨期套利 解答: 跨期套利是指在同一时间在同一市场上买卖不同交割月份的外汇期货合约，利用同一商品不同交割月份之间的价差出现异常变化时进行对冲而获利的行为。跨期套利又可分为买空套利和卖空套利两种。 4. 国库券 解答: 国库券是中央政府（财政部）发行的短期债券，其期限一般为3个月、6个月、9个月、12个月，通常不超过1年。 5. 资本效益 解答: 资本效益是收益与产生这种收益所投入的资本之间的比值。通常被用来分析盈利能力以及发行债券者的偿债能力。 6. 货币互换 解答: 货币互换是指两个借取不同货币的借款人，同意在约定的未来交易期内，调换双方债务，即相互支付双方到期应支付的借款本息，从而降低双方的筹资成本。 7. 共同基金 解答: 共同基金又称为互助基金，是通过向许多小投资者发行股份来聚合资金，用以购买证券、进行投资，共担风险、共享收益的金融中介。 三、简答题 1. 简述金融衍生工具的定义和基本特征。 解答: 金融衍生工具是指从传统的金融工具中派生出来的新型金融工具。它的存在依附于传统的金融活动和金融交易。其最大的特点是能够以少量资金从事数倍乃至数十倍的交易，因而具有高风险性，高投机性和高收益性。 2. 简述投资基金与债券投资的主要区别。 解答: 投资基金与债券投资区别的主要方面包括： 1）代表的权利属性不一样； 2）收益的固定程度不一样； 3）变现方式不一样； 4）投资风险不一样。 3. 纽约外汇市场包括哪三个层次的交易市场？ 解答: 纽约外汇市场作为一个国际性的外汇市场，包含三个层次的交易市场： 1）银行与商业顾客之间的外汇交易市场； 2）纽约银行间的外汇交易市场； 3）纽约银行与外国银行间的外汇交易市场。 4. 简述中央银行在国库券市场上的活动目的。 解答: 中央银行在国库券市场上的活动目的主要有两个： 1）以国库券作为公开市场操作工具，进行公开市场业务，调节货币供应量和