湖北省广播电视信息网络股份有限公司偿债能力分析.doc

湖北省广播电视信息网络股份有限公司偿债能力分析 一．公司简介 湖北省广播电视信息网络股份有限公司（原名武汉塑料工业集团股份有限公司）是一家在湖北省注册的股份有限公司，于1996年10月31日经武汉市人民政府（1996）第120号文批准，本公司1373.60万股A股于1996年12月10日在深交所挂牌上市。公司经武汉市工商行政管理局核准登记，本公司注册地位于湖北省武汉市经济技术开发区工业区，公司总部地址为湖北省武汉市武昌区中北路101号（楚商大厦）。 公司所属行业为广播电视和卫星传输业务。经营范围为：有线数字电视产业的投资及运营管理；有线数字电视技术的开发及应用；有线数字电视相关产品的研发、生产和销售；设计、制作、代理发布国内各类广告；影视剧、动画片、影视广告、影视专题片的策划制作；网络工程设计、安装、调试及维修；有线电视系统设计、安装；基于电信的宽带互联网接入服务等。 二.短期偿债能力分析 1.流动比率 公司名称 光线传媒 中视传媒 湖北广电 华谊兄弟 长城影视 凤凰传媒 流动资产 2183437096.48 1052669269.29 1408116147.48 5249570493.5 1084584556.90 9360898447.40 流动负债 1497545167.06 326427352.95 2175040132.76 2913067922.34 486951770.74 4892707768.83 流动比率 1.46 3.22 0.65 1.80 2.23 1.91 从计算结果和图表来看湖北广电的流动比率远低于其它五家传媒公司，湖北广电的流动比率明显偏低，需要关注负债及偿债的安全性。 2.速动比率 公司名称 光线传媒 中视传媒 湖北广电 华谊兄弟 长城影视 凤凰传媒 速动资产 1479196655 926740559 1277570850 3497498913 738907499.6 7213487404 流动负债 1497545167.06 326427352.95 2175040132.76 2913067922.84 486951770.74 4892707768.83 速动比率 0.99 2.84 0.59 1.20 1．52 1.47 从上图表可以看出中视的速动比率偏高，光线、华谊、长城、凤凰的都接近标准值1，湖北广电的速动比率偏低，都低于其他五家传媒公司，与其不断增加的流动负债有关。 3.现金比率 公司名称 北京光线 中视传媒 湖北广电 华谊兄弟 长城影视 凤凰传媒 现金类资产 580815033.21 693616057.60 1160748673.46 1829139779.6547 4607954660.28 流动负债 1497545167.06 326427352.95 2175040132.76 2913067922.34 486951770.74 4892707768.83 现金比率 38.80% 212.49% 53% 62.79% 19% 94.18% 从上述图表可以看出，中视传媒的现金比率高，有较强的短期偿债能力，而湖北广电与其他几家传媒公司短期偿债能力不高。 4.现金流量比率 公司名称 光线传媒 中视传媒 湖北广电 华谊兄弟 长城影视 凤凰传媒 经营活动现金流量净额 24 79 773719309.4 41 36 490041705.59 平均流动负债 934404506.25 358307415.655 1164329293 2580388589 279543238.5 4511724409 现金流量比率 –0.09 0.26 0.42 –0.008 –0.16 0.11 从上述图表可以看出湖北广电的现金流量比率最高，与其他几家传媒公司相比有较强的短期偿债能力，偿债安全性远远高于其他几家传媒公司。 5.流动负债保障倍数 公司名称 光线传媒 中视传媒 湖北广电 华谊兄弟 长城影视 凤凰传媒 息税折旧摊销前利润 460,479,020.04 97,305,089.4 737,930,058.05 1,342,825,166.9 261,844,379.14 3,133,116,190.7 平均流动负债 934,404,506.25 358,307