外汇交易期末复习提纲教材.docVIP

外汇交易实务 第一部分 外汇与外汇市场 外汇 汇率 外汇市场 中国外汇市场 我国的外汇管理 一、外汇 外汇的概念 广义外汇 狭义外汇的特点 可自由兑换 普遍接受 可偿 外汇的分类 1.以限制程度和国际支付方式划分：(1)自由外汇，以自由兑换货币所表示的在国际结算中普遍接受的支付手段或金融资产；(2)有限自由兑换外汇，在一定条件下或一定区域内可自由兑换；（3）记账外汇：在双边贸易协定下所使用的计价结算单位，不能自由兑换。 一般是分为（1）和（3） 外汇的分类 2.以持有者划分：(1)官方外汇(2)私人外汇 3.以外汇来源或用途划分：(1)贸易外汇 (2)非贸易外汇。 4.以外汇交割期限划分：(1)即期外汇 (2)远期外汇。 外汇的功能 汇率 世界主要货币名称及货币符号（P6） 银行如何报价 买入价和卖出价 判断汇率的上涨和下跌 外汇汇率中“点”的含义 中行外汇牌价（人民币/100外币） 买卖汇价 买”与“卖”均是站在报价行的角度而言，不是站在询价行与客户的角度。 较小的数字是报价行买入单位货币的价格，较大的数字是报价行卖出单位货币的价格。 买价与卖价之间有个差额，差幅在1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经营外汇买卖的毛收益。 买卖汇价的判断 某日中行报价： USD/JPY 108.10 / 108.15 假设某进口商需从中行买入100 万日元 用于支付货款，其适用汇率应是多少？ 某日中行报价： EUR/USD 1.5500 / 1.5510 假设某进口商需从中行买入100 万欧元 用于支付货款，其适用汇率应是多少？ 个人外汇交易汇率行情 汇率上升和下跌的判断（FOREXPRO模拟平台） 根据国际惯例，红色、绿色和黄色表示出汇率的变化情况。红色表示下跌，绿色表示上涨，黄色表示持平。 汇率上升和下跌的判断（工行行情） 外汇汇率中“点”的含义 中国外汇市场即期交易报价规则 招行外汇行情表 外汇汇率中“点”的含义--国际行情报价 外汇市场 包括交易所交易和场外交易市场 外汇交易的参与者 了解主要的外汇市场 场外交易市场的特征 有市无场 交易时间的连续性 零和游戏（零和博弈） 全球外汇市场是一个24 小时的市场 格林威治时间 （Greenwich MeanTime，GMT）是指位于英国伦敦郊区的皇家格林尼治天文台的标准时间，因为本初子午线被定义在通过那里的经线。 是英国的标准时间，也是世界各地时间的参考标准。中英两国的标准时差为8个小时，即英国的当地时间比中国的北京时间晚8小时。 外汇交易的最佳时段 1、两大外汇交易地区重叠交易时段：如亚洲和欧洲市场重叠（北京时间15:00-16:00左右），欧洲和北美洲市场重叠（北京时间20:00-24:00左右）的交易时段市场最活跃 。 2、伦敦、纽约外汇市场交易时段：特别是伦敦、纽约两个市场交易时间的重叠区（北京时间20:00-24:00左右）， 是各国银行外汇交易的密集区，因此是每天全球外汇市场交易最频繁，市场波动最大，大宗交易最多的时段。 3、每周中间时段（北京时间周二至周四区间）是一周交易较活跃时期，较适宜交易。 不适宜交易时段： 1、周五：可能会有一些出乎意料的消息产生，此时交易风险较大。 2、节假日：一些银行可能休市，交易量清淡，不宜交易。 3、重大事件发生时：此时入市风险较大。 此外，一般本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃，大家也可根据自己手中的币种进行交易时段的选择。 外汇市场的优势 全球最大的市场 全球最公平、最透明的市场 各汇率的走势最为规范、最符合技术分析的原理 外汇市场结构 全球主要外汇市场 伦敦外汇市场（London FX Market） 全球老牌金融中心 （其交易时间约为北京时间17：00至次日1：00），也是开办外汇交易最早的地方。 伦敦外汇市场上的交易货币几乎包括所有可兑换货币，规模最大的是英镑兑美元的交易，其次是英镑兑欧元、瑞郎以及日元的交易。 几乎所有的国际性大银行都在此设有分支机构，由于其与纽约外汇市场的交易时间衔接在一起，因此在每日的21：00至次日1：00是各主要币种波动最为活跃的阶段。 包括即期交易和远期交易。 纽约外汇市场（ NewYork FX Market） 由于美国股市是全球最大的资本流动中心，因此纽约市场是全球最活跃的外汇交易市场 （其交易时间约为北京时间20：00至次日4：00），因此其投机性比其他外汇市场都要强。 目前占全球90%以上的美元交易最后都通过纽约的银行间清算系统进行结算，因此纽约外汇市场成为美元的国际