2014年水处理行业预案.docVIP

2014年水处理行业分析报告 201年月目 录 一、水污染治理仍大有可为 4 1、水污染资金投入偏低 4 2、中外水质标准差异显著 5 3、法规标准体系尚待丰富完善 7 （1）工业废水标准需要完善，更具有针对性 8 （2）生活污水标准：需要根据水体功能区别对待，不会一刀切 9 二、政策带来投资机会，四大短板将是关注重点 10 三、产业链结构决定投资机会在运营与膜处理 11 1、产业链规模呈金字塔形 11 2、中上游不利于公司成长，自下向上整合有利出现大公司 12 3、投资机会在运营和膜处理 14 四、工业废水处理外包运营 15 1、发展前景：潜在市场巨大，有待国家政策扶持 16 2、门槛高于市政污水运营，国内企业参与度有待提高 17 3、新加坡联合环境的范本：工程－运营－全产业链布局 18 五、生活污水设施运营规模扩张 20 1、生活污水处理市场格局非常分散，为扩张提供可能 20 2、新增设施规模逐渐减小，利于强者做大 21 3、政府投入减少，为规模扩张提供条件 22 4、资金雄厚的大型国企，将是扩张的龙头 23 六、膜产业迎来发展机遇 24 1、需求来自多个领域，历史增速较高 24 2、膜应用比例尚低，前景取决于渗透率提升 26 （1）污水处理领域 26 （2）工业水处理领域 27 （3）饮用水处理领域 28 3、渗透率更快提升，将带来增速进一步提高 28 七、相关行业与重点公司简况 30 一、水污染治理仍大有可为 1、水污染资金投入偏低 我国水污染治理的投入在 GDP 中的占比，同发达国家相比，存在较为明显的差距。 中国的水污染治理投入数据，存在官方统计口径的为《环境统计年鉴》中的工业污染源治理和“三同时”投资数据，以及国家统计局公布的2003-2011 年工业废水处理运行费用。其余城市生活污水设施投资、生活污水处理设施的运营费用，分别根据处理设施能力、每年处理量进行估算。按照这种估算方式，我国的水污染治理投资占GDP 的比重，保持在0.5-0.6%左右。根据欧洲统计局公布的各国环保投资数据，德国、法国、英国的水污染治理投入（固定资产+运营费用）占GDP 的比重在0.8-1.2%左右。中国的治理投入同欧洲先进国家相比存在比较明显的差距。 假设中国的水污染治理支出增加到欧洲国家占 GDP 1%左右的水平，整个水污染治理行业的支出规模将在现有基础上增加100%左右。 数据来源：《环境统计年鉴》、《城市建设统计年鉴》、国家统计局 数据来源：环保部《全国投运城镇污水处理设施清单》，《环境统计年鉴》，欧洲统计局 2、中外水质标准差异显著 按照现行的《地表水环境质量标准》（GB3838－2002），我国的地表水质量分为5 类，其中III 类水质适合游泳，IV 类和V 类水质已经不适合人体接触。根据水利部《中国水资源公报》的结果，我国40%的河流为III类以下水质。 数据来源：水利部历年《中国水资源公报》 相比之下，美国1972 年颁布的《清洁水法》，即以实现所有地表水“可渔猎、可游泳”为目标。美国环保局每两年向国会提交“Water Quality Report”，说明地表水的达标情况和受到污染的原因。我们比较中国和美国2004 年水体的达标情况，发现除了满足“水产养殖”功能的达标率差别不大以外，其他功能的达标率，中国显著低于美国。 3、法规标准体系尚待丰富完善 尽管我国已经发布了多种水环境质量和排放标准体系，其中包括《地表水环境质量标准》、《污水排放综合标准》、《城市生活污水处理设施排放标准》、以及47 个行业的工业废水排放标准。但是同国外，比如美国的水环境质量体系相比较，我国的水环境质量标准体系尚待丰富和完善。具体体现在两个方面：1、标准体系需要更加丰富和具有针对性；2、标准需要有针对性的升级。 美国的水相关标准体系远比我国的复杂，试图穷尽排查每一个污染点源，对未来我国水污染相关标准体系的改善能够起到借鉴作用。以市政污水处理厂为例，美国会根据特定污水厂排放进入的水体质量、环境承受容量、周边居民、生物的安全健康等因素，综合制定某一污水厂的排放标准，并详细写入特定污水厂的排污许可证之中。某些许可证全文甚至接近百页。我们认为，国内的标准体系做到如此详尽的程度存在一定困难，但是可以向这个方向改善。 （1）工业废水标准需要完善，更具有针对性 同美国相比，我国工业废水的排放标准需要更加完善和具有针对性。 2013 年，美国在执行的工业废水排放标准达到58 项，另有5 项处于制定中。中国在2005 年之前执行的工业废水标准仅有6 项，之后的几年中持续推出了一些工业废水标准，2013 年达到了47 项，主要涉及化工、纺织、建材、食品等行业。没有排放标准依据的行业，遵守的是1996年版本的《污水综合排放标准》，已经与水体污染严重的现状脱节，需要