金融专业知识与实务第九章说课.doc

中央银行与货币政策 　　(一)中央银行的产生 　　中央银行的产生有两个基本前提： 一是商品经济的发展比较成熟， 　　二是金融业的发展对此有客观需求。 　　中央银行制度的建立，大致出于这样四个方面的需要： 　　1. 集中货币发行权的需要; 　　2. 代理国库和为政府筹措资金的需要; 　　3. 管理金融业(如票据清算和银行最后贷款人)的需要; 　　4. 国家对社会经济发展实行干预的需要。 　　1694年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认为是近代中央银行的鼻祖。英格兰银行的演变过程是典型的中央银行的演变过程。 　　各国中央银行的产生和发展大体上是经由这样三个途径： 　　(1)由商业银行转化为中央银行：英国的英格兰银行、法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行; 　　(2)专门设置的中央银行：美国联邦储备体系，二次大战前后发展中国家和新独立国家的中央银行; 　　(3)由综合型银行改革为单一职能的中央银行：前苏联、东欧各国及中国的中央银行。 　　目前，全球各国中央银行主要有 　　1. 单一中央银行制; 　　2. 复合中央银行制; 　　3. 跨国中央银行制 　　4. 准中央银行制。 　　(二)中央银行的独立性 　　中央银行应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。这就是当代中央银行的相对独立性。 　　中央银行相对独立性一般具有以下几个内容： 　　第一，建立独立的货币发行制度，稳定货币。 　　第二，独立制定实施货币政策。 　　第三，独立监管、调控整个金融体系和金融市场。 　　一般而言，中央银行相对独立性的保持应遵循这样两条基本原则： 　　一是中央银行应以一国宏观经济目标为出发点制定货币政策，从事业务操作; 　　二是中央银行应按照金融运行规律，制定实施货币政策，规避政府短期行为的干扰。 　　目前国际上中央银行相对独立性的模式主要有： 　　第一，独立性较大的模式。中央银行直接对国会负责，可以独立制定货币政策及采取相应的措施，政府不得直接对它发布命令、指示，不得干涉货币政策。如果中央银行与政府发生矛盾，通过协商解决。美国和德国都属于这一模式。 　　第二，独立性稍次的模式。中央银行名义上隶属于政府，而实际上保持着较大的独立性。有些国家法律规定财政部直辖中央银行，可以发布指令，事实上并不使用这种权力。中央银行可以独立地制定、执行货币政策。英格兰银行、日本银行属于这一模式。 　　第三，独立性较小的模式。中央银行接受政府的指令，货币政策的制定及采取的措施要经政府批准，政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。其代表国家是意大利。 二、中央银行的性质与职能 　　(一)中央银行的性质 　　中央银行的性质是：中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，主要采用经济手段对金融经济领域进行调节和控制。中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。 　　当代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和核心地位，其主要任务是制定和实施国家金融政策，并代表国家监督和管理全国金融业。中央银行不能首先考虑自身的经济利益，而是要考虑国家的宏观经济问题;中央银行的业务目标不是为实现盈利，而是为实现国家的宏观经济目标;中央银行不是一个办理货币信用业务的经济实体，不是经营型银行，而是国家金融管理机关，是管理型银行。 　　(二)中央银行的职能 　　中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等四个方面。 　　1.发行的银行 　　中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能： 　　(1)中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。 　　(2)中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。 　　(3)中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。 　　2.政府的银行 　　中央银行是政府的银行，是指中央银行为政府提供服务，是政府管理一国金融的专门机构。中央银行作为政府的银行具有以下基本职责： 　　(1)代理国库。这包括：办理政府预算收入的缴纳、划拨和留用，办理预算支出的拨付，向财政反映预算收支情况;协助财政、税收部门收缴库款;其它有关国库事务等。 　　(2)对政府融通资金。作为政府的银行，中央银行具有为政府融通资金，解决政府临时资金需要的义务。中央银行对政府融通资金的主要方式有：政府财政收支出现暂时失衡或财政长期赤字时，中央