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8、9、13章 第八章 二、填空题 1．拆借是 同业之间发生的短期资金借贷活动。2．金融机构都必须按吸收的存款额和法定存款准备率向 上缴法定存款准备金。3．清算的一般手续是拆入行开出 ，拆出行开出 。4．比较典型的货币市场中介人有美国的联邦基金交易中介人和日本的 。5．期限最短的拆借品种是 。6．我国银行间同业拆借利率是由 个品种的拆借利率加权平均计算出来的。7．商业 是债务人签发给债权人的付款保证书。8．商业汇票是债权人签发给债务人的付款 书。9．商业票据可以在未到期前通过背书方式提前变现，但背书人要负 。10．商业汇票必须经过 手续以后才能生效。11．在几种贴现方式中， 体现了中央银行“最后贷款人”身份。12．大额可转让定期存单能满足客户 和 两方面的要求。13．大额可转让存单是美国的银行业为解决存款 而进行金融创新的产物。14．国库券一般采取式发行，在我国也叫折扣式发行。15．长期债券一般以 发行方式发行，即按面额发行，到期一次还本付息或分次付息一次还本。16．为节约发行成本，国库券发行时可以不支付票券，而是用收据代替，持有者可凭收据进行交易或到期兑付，这就是 式发行。17．最先将证券卖出的一方称为 ，而最初买进证券的一方则是 。18．卖出和买回证券相隔1天的回购交易称为 回购；一段时间内每天按不同利率进行回购交易的则是 回购。 三、判断改错题 1．拆借是金融机构用于所有资金融通的方式。 2．当前国外商业票据多是由大型企业发行的单纯融资性票据。 3．中央银行调节金融机构信用量的重要工具是贴现率。 4．可转让大额定期存单综合了流动性和收益性，因此利率较高。 5．国库券发行多采用附息发行方式。 6．最初将证券卖出以取得融资的交易方是逆回购方。 四、单项选择题 1．下列资金不足的状况中，（）最适合使用“今日货币”。 A．法定存款准备金不足B．备付金不足C．清算资金不足 D．信贷资金不足2．我国全国银行间同业拆借利率是由（）个拆借品种利率平均而来。 A．6B．8C．10D．123．由债权人签发给债务人的付款命令书是（）。 A．商业本票B．商业汇票C．商业期票D．银行支票4．可转让存单的利率一般高于国库券的原因主要是（）。 A．风险较大B．期限较短C．金额较大D．发行较多5．目前我国货币市场交易量最大的子市场是（）。 A．拆借市场B．国库券市场C．票据市场D．回购市场五、多项选择题 1．在国际货币市场上有代表性的拆借利率有（）。 A．伦敦同业拆放利率（LIBOR）B．中国银行间同业拆借利率（CHIBOR）C．香港银行同业拆借利率（HIBOR）D．新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）2．商业票据可通过（）方式提前变现。 A．背书B．贴现C．拍卖D．追索3．可转让存单的特点有（）。 A．面额较大B．金额固定C．期限较短D．利率高于普通定期存款4．具体的拍卖方式有（）。 A．价格拍卖B．收益拍卖C．竞争性出价D．非竞争性出价5．回购交易的结算具体分为（）。 A．券款对付B．见券付款C．券款互欠D．见款付券六、计算题 七、评述题 　　 1．这句话说得不尽正确。 　　由于拆借市场制约机制比较完善，所以信用风险发生的概率较低，但其信用风险并不是最低的，在货币市场上，信用风险最小的应该是回购市场。原因在于拆借市场的无形化程度高，而且是自由清算；而回购交易以证券为交易标的，相当于抵押融资，其信用风险比拆借更低。 　　 2．这句话指出了金融机构在商业汇票承兑活动中所面临的风险。 　　由于根据相关法规，承兑银行作为第一手责任者，到期是由银行先行替债务人垫款，然后才能向债务人追索债务。在这个过程中，一旦债务出现恶意的或非恶意的信用风险，银行就会蒙受损失。所以，银行不仅要在承兑前对承兑提请人进行详细的资信调查，要申请人提交抵押品，而且要收取较高的承兑费以建立风险损失准备。 　　 3．这句话概括比较正确。 　　可以说，发达国家的金融创新就是起源于可转让存单，是美国花旗银行为逃避利率管制条款而创造出来的。它将活期存款和定期存款的优点较好地结合了起来，既有利于银行资金来源的扩大，也有利于增加投资者选择的多样性。　　 4．这句话指出了国库券的特点和国库券市场的特点。 　　由于国库券是财政部门发行的，信用风险小，利率较高，免利息税，所以是投资者作为市场投资参照的对象。而国库券市场由于交易方便，无特定资格限制，交易金额一般也可以较小，因此广泛性突出，是中央银行公开市场业务的主要操作对象，所以说国库券市场最具有宏观意义。 八、简答题 　　 1．拆借市场的会员通过市场网络进行自主报价和格式化询价，在寻找到或通过交易中介找到合适的对手方后，双方进行成交确