江铃集团会计要素教材.ppt

江铃汽车股份有限公司 公司简介 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 分析结论与建议 公司简介 资产结构构成 分析： 该企业的资产达到百亿以上，规模还不错，其中资产主要来源于流动资产，而流动资产中占较大比例的是货币资金，这与企业的性质有关，江铃汽车股份有限公司收入来源主要以销售汽车和零部件为主。 资产质量状况的分析指标 江铃与东风相关质量指标的比较 分析: 综合资产质量状况各指标计算分析，可知该企业所占用经济资源的利用效率比较合理，资产管理水平较为良好以及资产具有较高的安全性。通过与东风汽车的比较也可以看出江铃汽车的经济资源的利用率比较高。 资产负债情况分析 分析： 应收票据增加约 38%，主要是由于经销商选择应收票据的支付方式增加所致。 预付账款增加约 137%，主要是由于预付供应商的货款增加所致。 预付账款的增加会导致货币资金的减少。 固定资产增加约 86%，主要是由于 2013 年度小蓝厂区产能投资项目交付及收购太原长安重型汽车有限公司增加所致。 无形资产增加比例约 121%，主要是 2013年度收购太原长安重型汽车有限公司所致。 在建工程余额减少约 53%，主要是由于 2013 年度小蓝厂区产能投资项目交付使用。 存货和固定资产的增加所以导致了在建工程的减少。 主要负债变动情况 分析： 2013 年度应付账款余额与 2012 年度相比增加约 42%，主要是由于 2013 年采购量较 2012 年增加所致。 2013 年度预收款项余额与 2012 年度相比增加约 201%，主要是由于 2013年预收款销售增加所致。 2013 年度其他应付款余额与 2012 年度相比增加比例 61%，主要是由于 2013年应付的促销费、工程款增加所致。 偿债能力分析 应收账款周转率从2011到2013年下降了很大幅度，主要是因为计提了更多的坏账准备的原因. 江铃偿债能力与同行业平均值的比较 财务指标 分析： 主营业务收入主要来自于整车和零部件。整车的效益比零部件好，总体而言该企业的经营效益还是不错的。 2013年主营业务收入地区分布 分析：由图表可知其销售收入的主要来源华东、华南、华北、华中、西南地区。其中华东地区占绝大多数比例。 主营业务收入比上年增长的比率中，西南地区上涨的比率最多。这说明可以在西南地区开拓市场，还有就是可能西南地区的销售做得比较好。 行业对比 市盈率 江铃汽车市盈率在86家汽车制造业中排名第十二。 盈利能力 盈利能力 营业利润率和净资产收益率同方向递减，主营业务利润率缓慢上升，同时成本费用利润率也在下降，表明企业盈利能力在下降。 江铃汽车与东风汽车盈利能力对比 通过对比可以看出江铃盈利能力比东风强 费用分析 管理费用增加约 37.42%，主要是由于 2013年度研发费用增加所致。 所得税费用减少约 41.03%，主要是由于本期设立的江铃汽车销售有限公司，其可抵扣暂时性差异预期转回期间适用税率由15%变更为 25%导致本期所得税费用减少。 主要财务指标分析 同口径营业利润 2012年的同口径营业利润比2011年少，但是12年度的经营活动产生的现金流量净额比11年多，且12年度的同口径营业利润少于经营活动产生的现金流量金额，而11年度却相反。说明企业的经营质量在提高。 销售收现率 11年度到13年度的销售收现率都小于1.17，表明该两年度的收入有一部分没有收到现金，但是营业收入和销售收现率两个指标联袂走高，所以可以说明江铃汽车股份有限公司的销售环境和内部管理都处于非常好的状况。 2012年度江铃汽车股份有限公司资产结构与收益情况比较 分析： 由表可知该企业的资产主要来源其他资产，该企业的利润也几乎来自其他利润，说明该企业的运行还是很正常的。 分析：经营活动产生的现金流量净额在2011到2013年度都远远大于零，表明不仅能支付经营活动产生的流出还能补偿非现金消耗性成本，而且还有能力支付现金股利。 分析：投资活动产生的现金流量净额在2011年度 到2013年度都小于零，入不敷出构建长期的资产大于回报。 筹资活动现金流量分析 分析：2011到2013年度该汽车股份有限公司筹资活动现金流入数都为零，没有进行筹资活动，说明其资金还是比较充裕的，在这段期间集中偿还债务、支付筹资费、分配利润和利润经营、投资活动运转效果较好。 现金流变动分析 经营活动产生的现金流量净流入较上年同期增加 主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金较同期增加。 筹资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加 主要是本期为全资