集团转移定价研究教材.pptVIP

存在产量竞争的不对称竞争条件下集团转移定价研究 引言 中间产品市场不存在外部竞争 中间产品市场存在价格竞争 结论 引言 本文是在假设最终产品市场存在产量竞争的前提下，考虑在不对称竞争的条件下企业集团的转移定价的制定问题。 不对称竞争即指存在于结构差别很大的企业之间的竞争。 假设 市场存在一个垂直一体化企业集团，由上游子公司和下游子公司组成。上游子公司生产一种中间产品，提供给下游子公司进一步加工成最终产品，销往外部市场。 企业集团为部分非中心化结构，中间产品的转移价格由集团总部决定，最终产品的价格由下游子公司决定。 假设集团下游子公司由一个风险中性的经理来经营，经理的绩效以该子公司的利润为基础，因此，下游子公司追求利润最大化。 假设中间产品市场和最终产品市场是相互独立的两个子市场。 中间产品市场不存在竞争的情形 图1 中间产品市场不存在外部竞争的模型图 中间产品市场不存在竞争的情形 假设上游子公司 具有足够的生产能力以满足下游子公司 和公司 的需要，公司 与公司 共同满足最终产品市场需求，两公司的最终产品产量为 和 ，其中 ， 。 因为最终产品市场为产量竞争，故设最终产品的市场价格函数(市场逆需求函数) 为 。 中间产品市场不存在竞争的情形 假定中间产品的生产成本为单位变动成本C，下游子公司B和公司C加工中间产品的成本分别为单位变动成本 和 ，中间产品的内部转移价格为T，外部售价为P。为了简化分析过程，假设各企业生产的固定成本为0，双方企业的市场需求函数和生产成本为彼此的共同知识。 中间产品市场不存在竞争的情形 企业集团的决策过程为两阶段动态博弈：第1阶段为集团总部决定提供中间产品给下游子公司B的转移价格T和给公司C的销售价格P；第2阶段为下游子公司B和公司C在集团总部制定的转移价格T和销售价格P的基础上，同时决定各自产品的市场产量 和 。 中间产品市场不存在竞争的情形 由于双方企业的市场需求函数和生产成本为彼此的共同知识，所以决策过程为两阶段完美信息动态博弈，可以采用逆推归纳法求解均衡结果。为分析方便，假设下游子公司B和公司C生产一单位产品刚好需要上游子公司A提供的一单位中间产品。 中间产品市场不存在竞争的情形 首先从第2阶段下游子公司和公司的决策开始，下游子公司B和公司C根据自身利润最大化，确定最合适的最终产品产量 和 ，即 (1) (2) 中间产品市场不存在竞争的情形 假设下游公司B和公司C的利润函数 分别是关于产量 ， 的严格凹函数，对（1）式和（2）式求偏导，得下游子公司和公司的反应函数为： （3） （4） 根据式(3),(4)可得出下游子公司B和公司C最终产品的均衡产量与转移价格之间的关系 。 中间产品市场不存在竞争的情形 然后进入第1阶段，集团总部根据下游子公司B和公司C得出的最终产品产量与中间产品价格的关系，确定达到集团利润最大化的内部转移价格T和外部销售价格P，即： (5) 中间产品市场不存在竞争的情形 令 ，对（5）式求偏导，并结合（3）式化简可求得： （6）