利用板块轮动选股剖析.ppt

本节目录 板块的涵义和作用 板块分类和板块效应的涵义 选股模式： 当市场上涨几波后，无论是权重股的持续性走强，还是垃圾股的飚升，都视为赶顶阶段，此时的投资者对大势持谨慎态度，需提前下车。 权重股的上涨和垃圾股的表演，让人心动，但最后能逃出顶部的人又寥寥无几，一是贪婪，二是误判，三是不遵守操作纪律。 案例1：回顾最有代表性的2007年 先是篮筹股启动，二线蓝筹股的上涨，三线垃圾股鸡犬升天，5.30股指最高见4275点，管理层提高印花税，引发垃圾股暴跌。 6月份又从3400点上涨至10月16日最高6124点，银行、保险、券商、钢铁、地产等权重将股拨高股指，二线蓝筹股出现分化走势，三线垃圾股超跌反弹后弱势整理------70后的操作结果 案例2：近年大行情启动板块轮动顺序 近年大行情启动板块轮动顺序 资本市场板块轮动的投资逻辑小结 3.从板块特征找到相对确定性的机会 大盘处于熊市反弹和牛市阶段板块轮动的格局 大盘处于熊市反弹板块轮动的格局 全面涨升----在熊市中，所有股票跌幅已深，都会一吐怨气一起大涨 板块轮动----尽管股市收红，个股步调不一，现板块轮动，但节奏快 补涨-----冷门股、无题材低价股补涨，行情即将结束 突发事件对市场板块、个股的影响往往是短暂的，突发事件只是影响股市的外因，股市自有其运行规律，并不因突发事件决定股市运行方向。因此,对于突发事件,我们不应该无限夸大其对股市的影响,但我们同样不应该忽视其对股市短期的影响,我们应该做的是深刻地认识影响的程度。 突发事件如国外911事件，日本地震，美国信用下调，中美经济会谈，国内1997.2.19邓小平逝世、非典、三聚氰胺牛奶事件、汶川地震、高铁事故、双汇发展瘦肉精等。 案例1：1997.2.19邓小平逝世 案例2：三聚氰胺牛奶事件至整个行业危机 小结 三、追逐板块热点的技巧与板块效应的应用 追逐板块热点的技巧 判断主流热点 ? 其一、有基本面配合固然最好，没有也无关紧要。基本面不是决定主热点的决定性因素，像03年底的大行情，第一波主流热点是科技股，当时的科技股业绩也并不好，炒作的题材是中国的科网股在纳斯达克升幅很好。05年7、8月的中级行情，其主流热点是上海本地股，炒作的理由是：其流通股占总股本比例较小，预计股改补偿的数量比较大。 所以，题材与业绩都是主力选择主热点的两大理由。所以光从业绩的角度上分析，未必能把握住主流热点。 其二、要注意主流热点的隐蔽性。主流热点媒体上都很少推荐到。反过来说，很多人推荐的板块一般都不会成为主流热点。 其三、每天收集自选股时，当发现多个要启动的自选股均来自同一个板块时，就要提高警惕了，如能持续、大幅上升，板块规模比较大，他们很可能是下一波上涨的主流热点 寻找主流热点的龙头股 捕捉主流热点，最成功的就是能捕捉到其龙头股。因为龙头股的升幅是主流热点中最巨大的，通常它可以比主流热点板块平均升幅高三、四成。发现主流热点龙头股的关键是：要对整个板块的个股进行全面分析，不要只注意自己熟悉的一、两只个股。同时要注意主流热点龙头股的切换时机。 3.板块监测 将全部股票划分成：行业板块、概念板块、地区板块、创业板、中小板等，每个板块都有自己的指数。这个综合指数是我们判断强弱板块的重要指标。 操作步骤 第一步：先判断大盘。 条件一：大盘处于暴跌后期(前面最好经过长期下跌)注意：这个底部应该是市场自发探明的 条件二：大盘处于盘整阶段后期； 条件三：大盘处于连续震荡上升途中或者上升轨道中出现的第一次、快速的、大幅的回调； 条件四：大盘月kdj，周kdj最好不要在高位向下死叉； 条件五：大盘以一根放量光头中长阳线突破盘整阶段或短期下降趋势线 第二步：看对大盘之后，然后在众多板块中判断出主流热点板块。(往往几个板块同时启动，最早启动的热点板块也不一定是主流板块)。 　　1，通过技术分析判断哪个板块控盘程度最高，图表走势最好。 2，国外龙头股市的炒作热点(如美国股市) 　　3，领涨板块在启动初期，有政策倾斜利好出台或媒体集中报道某些政策或经济生活热点。 第三步：判断热点龙头股和买入时机 　　1，同一板块中，最早开始上涨的，上涨速度最快，涨幅也最大； 　　2，在长期低迷的市况中率先底部放量，大笔主动性买盘不断出现在某股票的分时交易记录明细表中 　　3，该股票居涨幅前列，并刺激具备同一或类似题材或概念的板块股上扬，成交量大（盘中虚拟成交量大）、成交金额呈价升量增走势，在一段时间内（不能光凭一天）的资金流向记录明细表上居前列； 　　4，领涨龙头股启动之时常常出现跳高开盘、迅速上扬，成交量短期暴增，买单很大封住涨停； 　第四步：卖出