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银行挤兑风险分析  经济0901 陈小琴 2009110961内容摘要：随着改革的逐步深入，我们经济运行中多年积累的深层次的矛盾逐渐暴露出来，在金融领域内表现为金融风险显露端倪，银行挤兑时有耳闻。挤兑既是银行危机的一种表现，也是银行危机的一种诱因。今年2月发生的韩国银行挤兑事件敲响了中国银行界的警钟。银行挤兑问题引起了我们的高度重视。关键词 银行挤兑 博弈分析 风险措施 银行挤兑是银行因信用度下降，有要破产等原因，面临存款人集中大量的提取存款的情况，这会使银行陷入流动性危机，进而破产倒闭，是一种突发性危害性的危机。它也是一种经济现象，是金属货币流通条件下货币信用危机的一种表现形式。引起挤兑的原因有两个：一是由于银行券持有人对发行银行的信用产生动摇，纷纷撤回存款；二是由于银行券贬值，银行券持有人不得不赶快把银行券抛出，以防经济上蒙受重大损失。 银行挤兑既是银行危机的一种危机，更是银行危机的一种诱因。今年2月发生的韩国银行挤兑事件敲响了中国银行界额警钟，引起了中国银行界的高度重视。今年2月，仅在短短的一周之内，韩国已经有7家储蓄银行陷入关停泥沼。2月17日韩国服务委员会（FSC）下令釜山储蓄银行及旗下大田储蓄银行暂停营业。数据显示，截止去年12月底，釜山储蓄银行资不抵债216亿韩元，而大田储蓄银行资本充足率为-3.18%，资不抵债323亿韩元。2月21日，FSC宣布再关闭4家韩国储蓄银行。那么究竟是什么原因导致在如此短的时间内银行纷纷停业呢？据调查显示，韩国本次的银行停业危机其诱因为不断恶化的房地产市场。专家指出2008年金融危机前韩国银行大量介入房地产业，加上贷款条件宽松杠杆率极高，导致消费者大量贷款助长了投机，结果截至去年12月末，韩国银行业总货款余额为1315万亿韩元，在对公货款约719万亿韩元中投向房地产业的货款为106万亿韩元，占比近15%，而个人货款596万亿韩元中有363万亿韩元投向了房地产占比高达60.9%，从2009年下半年开始，韩国CPI持续走高，韩国央行两度加息进一步打击了房地产市场，导致货款人的违约率上升，引起银行危机的发生。 相类似的是2008年金融危机后中国为刺激经济，09年和10年的新增贷款达到了20万亿，房贷利率最低下调到7折，导致房地产迅速翻倍，2010年中国CPI一度冲破5%，负利率长达近一年，央行三次加息，房地产市场出现缩量。我们可以从左边表格中看到，中国银行业的房贷占比同样不低，而过快收紧流动性很容易引爆问题。如今房价爱居高不下，消费者面临成为房奴的威胁，同时也助长了投机，中国银行业存在潜在风险。 另外，我们从博弈的角度来分析银行挤兑风险。假设有一家银行，只有2个储户，每户100万元的定期存款，银行用200万元做投资将钱给某公司做项目，项目完成后银行用240万元偿还给储户。若储户在期限未到提前取款，则银行不得不从它投资的公司将资金抽回，因提前撤回资金而导致收回资金少于200万元。若只有一方提前知趣，那么他得到原来的存额100万，而银行被迫提前抽回资金，可动用资金只有140万元，当另一储户期满支取存款时，银行就要破产，它只能有40万支付给储户，双方同时提前抽回存款就造成银行挤兑。一方有提前取款的动向，对方为自己的利益不受损失就会马上跟进。  甲 乙 存款 不存 存款 下一阶段 100 100 不存 100 100 100 100   甲 乙 提前取款 到期取款 提前取款 70 70 100 40 到期取款 40 100 120 120 第一阶段  第二阶段 从表中分析可以看出，该博弈有两个纯策略纳什均衡（提前 提前）（到期 到期），后一个明显帕累托优于前一个。通常情况下，我们应该判断该博弈的结果是（到期 到期），双方得益是（120 120），但是该博弈并不能保证实现这种理想的结果。因为只要有一方认为另一方有提前取款的可能性