华泰新三板企业推介解说.ppt

八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 第二部分 新三板八项功能 财富倍增效应：通过资本市场定价机制，股东财富倍增 挂牌之前：每股价格＝每股净资产价值（1元） 挂牌之后：每股价格＝摊薄后每股盈余（0.4元）×发行市盈率(20)＝8元 截至2015年5月底，新三板企业平均市盈率（PE）为52.31倍。 八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 第二部分 新三板八项功能 序号 证券代码 证券简称 收购方 交易金额（万元） 公司估值（万元） 收购市盈率（倍） 1 430531 瑞翼信息 通鼎光电（002491） 11,500.00 22,577.00 18.9 2 430364 屹通信息 东方国信（300166） 45,100.00 45,100.00 80 3 430026 金豪制药 沃森生物（300142） - - - 参股子公司 4 430679 嘉宝华 拟上市公司 - - - 5 430115 阿姆斯 芭田股份（002170） 14,260.00 14,260.00 23.7 6 430708 铂亚信息 欧比特（300053） 52,500.00 52,500.00 17.66 7 430710 激光装备 亚威股份（002559） 10,586.58 10,586.58 7.54 8 830804 日新传导 宝胜股份（600973） 16,200.00 16,200.00 11.44 交易金额合计（万元） 150,146.58 2014年因被收购终止挂牌企业案例 八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 提供股份公开转让平台，提高股份流动性 通过市场机制充分反映企业内在价值 为原始股东和PE等投资机构提供新的退出通道 第二部分 新三板八项功能 年度 成交数量 成交金额 成交笔数 换手率 （亿股） （亿元） （万笔） 2006 0.16 0.83 0.03 - 2007 0.44 2.32 0.05 - 2008 0.54 2.95 0.05 - 2009 1.07 4.83 0.09 - 2010 0.70 4.19 0.06 - 2011 0.96 5.62 0.08 5.57% 2012 1.15 5.84 0.06 4.47% 2013 2.02 8.14 0.10 4.47% 2014 22.82 130.36 9.27 19.67% 2015年1-5月 95.23 884.81 117.78 　 中小企业私募债、优先股、可转债 八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 挂牌同时定向发行融资或者挂牌后定向发行 允许一次核准分次发行，一年内可以小额多次,按需融资。 证监会设立快速融资豁免制度，融资效率进一步提升 易于实现收购兼并 定向增发 拓宽企业融资渠道，丰富企业融资工具 第二部分 新三板八项功能 中小企业私募债、优先股、可转债 其他融资 八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 定向增发 第二部分 新三板八项功能 年度 发行次数 发行股数（亿股） 募集金额（亿元） 2007 3 0.45 1.19 2008 5 0.56 2.46 2009 2 0.10 0.56 2010 8 0.69 3.58 2011 10 0.80 6.48 2012 24 1.93 8.59 2013 60 2.92 10.02 2014 327 26.43 129.99 2015年1-5月 482 48.73 221.84 八项功能 规范治理 提升形象 价值发现 股份流动 直接融资 信用增进 并购重组 股权激励 第二部分 新三板八项功能 　 第一次定增 第二次定增 第三次定增 第四次定增 预案披露日 2014/8/29 2014/12/15 2014/12/25 2015/2/10 实施完成日 2014/10/27 2015/2/5 2015/2/5 2015/3/20 融资额（万元） 3250 9792.5 16875 10000 定增对象 自然人5人 鹏华资产等29人 机构2家 投资基金和自然人2人 定增对象 25元/股 25元/股 22.5元/股 25元/股 定增案例： 仁会生物（830931） 致力于以基因工程技术为核心的多肽及蛋白类药物的研究和开发。 公司新药重组人胰高血糖素类多肽-1（7-36）（英文简称 rhGLP-1， 商品名谊生泰）正在申请笔式水针车间的“药品生产许可证”，预计2015年底前取得