筹资与资金需要量预测解说.ppt

第四章筹资与资金需要量预测 筹集资金——企业向外部有关单位和个人或从企业内部筹措集中生产经营所需资金的一种财务活动 第一节 筹集资金的原因与要求 一、筹集资金的原因 创建企业的需要 企业发展的需要 偿还债务的需要 调整资本结构的需要 二、筹集资金的要求 合理确定资金需要量，及时筹集资金； 筹资与投资相结合，提高投资效果； 正确选择资金来源，降低资金成本； 合理安排资本结构，适度进行负债经营； 遵守国家有关法规，维护各方合法利益。 影响企业资本结构的因素 ⒈ 风险与成本 ：短期资金的风险比长期资金要大 ；长期资金的成本比短期资金要高 2. 企业所处的行业：不同行业的经营内容不同，企业的资本结构有较大差异 3. 经营规模 4. 利息率状况 第二节 影响资金筹集的因素 一、经济因素 经济周期 经济发展水平 经济体制 通货膨胀 筹资成本 二、法律因素 规范不同类型企业的筹资渠道 规范不同组织类型企业的筹资方式 规范企业筹集资金的条件 影响不同筹资方式的资金成本 三、金融市场因素 金融市场是指资金供应者和资金需求者通过金融工具进行交易而融通资金的场所。 金融机构 经营存贷业务的金融机构 经营证券业务的金融机构 其他金融机构 保险公司、财务公司、租赁公司 融资决策需要考虑的内容 融多少资金？……………………融资规模 从哪里来？………………………融资来源 怎样来？……………………