Chapter财务基础数据的估算解说.ppt

Chapter 5 财务基础数据的估算 5.1 生产期的估算 5.2 总成本费用的估算 5.3 销售收入和税金的估算 5.4 利润总额及分配的估算 5.5 案例分析 5.1 生产期的估算 一、概念 是指项目从建成投产年份开始至项目报废为止所经历的时间。通常主要取决于项目主要固定资产的寿命期。 二、固定资产寿命期的类型 1、自然寿命期：又称物理年限，是指固定资产从投入使用起到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。 2、经济寿命期：是指固定资产从投入使用起到因继续使用不经济而需要提前更新为止所经历的时间。 三、生产期的估算方法 生产期的估算方法 1、在项目评估中，应以主要固定资产的经济寿命期为确定项目生产经营期的主要依据，通常等同于折旧年限。 2、折旧年限很长，甚至是“永久性”项目，其生产期可低于其折旧年限； 3、生产经营期一般不宜超过20年。 5.2 总成本费用的估算 一、概念 总成本费用：是指项目生产经营期内为组织生产和销售发生的全部成本费用，通常以年来反映。 二、总成本费用的构成 三、总成本费用的估算 总成本费用的构成（1） 1、按费用要素的内容划分： 总成本费用的构成（2） 2、按成本性态划分： 总成本费用的构成（3） 3、经营成本 ⑴定义：是指项目在生产经营期直接的现金流出部分。它是总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出部分。是工程经济学特有的概念，主要用于现金流量的分析。 ⑵原因：现金流量分析是建立在现金收付制基础上的，而固定资产、无形资产和递延资产已被列入建设期现金支出，为避免重复计算必须予以扣除；从全投资的角度看，利息支出不属于现金流出项目，因此也必须扣除。 ∴总成本费用=经营成本＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出 总成本费用的估算（1）  1、外购原材料、燃料动力的估算 =∑（某原材料、燃料动力单价×该原材料、燃料动力消耗定额×相关产品的年产量） 2、工资及福利费的估算 =年人均工资额×全厂职工定员人数×（1＋福利费率） 3、折旧费的估算 =固定资产原值×（1－预计净残值率）÷折旧年限 其中：固定资产原值=该固定资产投资（含预备费）＋应负担的资本化利息＋投资方向调节税 总成本费用的估算（2） 4、修理费的估算 因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数据。 5、维简费的估算 与固定资产计提折旧相同。 6、摊销费的估算 不留残值，采用直线摊销。 摊销费估算额=无形资产或开办费÷摊销期限 总成本费用的估算（3） 7、利息支出的估算 ⑴长期借款利息的估算 假设：还本、付息均发生在年末 ①每年等额还本付息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数 每年归还本金=年等额还本付息额–年应付利息 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前还本付息累计 ②等额还本照付利息 年应付利息=年初借款本利和×年利率 年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前的还本累计 每年还本额=建设期末借款本利和÷还款期限 总成本费用的估算（4） ③每年付息到期一次还本 年应付利息=建设期末借款本利和×年利率 ④实际偿还能力法 年应付利息=年初借款本利和×年利率 每年归还本金按实际还款资金来源偿还，还款资金来源主要有计提折旧、摊销和未分配利润 最后编制“借款还本付息计算表”，见P193 案例学习 案 例 学 习（1） 某投资项目建设期末投资借款累计数为5 000万元，要求的贷款偿还期为5年，贷款年利率为10%，现分别要求按等额偿还法和等额还本照付利息法进行投资借款还本付息预测并编制投资借款还本付息计算表。 案 例 学 习（2） 案 例 学 习（3） ⑵按等额还本照付利息法计算 年偿还本金=5 000 ÷5 =1 000 （万元） 总成本费用的估算（5） ⑵流动资金借款利息的估算 假设，借款发生在年初，还款、付息发生在年末 流动资金借款利息=流动资金借款累计额×年利率 8、其他费用的估算 一般按总成本费用的前七项的一定比例估算，比例参照同类企业的经验数据。 最后，将各项成本费用数据汇总，编制“总成本费用估算表”。见P144 5.3 销售收入和税金的估算 一、销售收入的估算 年销售收入=∑某产品销售单价×该产品年销售量 其中，销售单价可根据项目的特点，选择口岸价格、计划价格、市场价格或自定价格； 年销售量则假设等于该产品的年产量来确定。 二、税金的估算 税金的估算（1）