_商业银行的资本管理.解说.pptVIP

例： 某银行需要增加2000万元的资本，假设该银行有上市普通股800万股，每股面值4元。银行约有总资产10亿元，股本6000万元。如果银行产生1亿元的收入，费用开支大约8000元。方案有： （1）出售普通股200万股，每股10元； （2）以每股20元价格出售收益为8%的优先股； （3）发行2000万元利率为10%的资本债券。 试分析哪种方案对股东最有利?（小数点保留二位） 银行资本 银行从外部筹集方法比较： 收入支出项 出售普通股（10元/股） 优先股（20元/股，8%股利） 资本票据（利率10%） 估计收益 估计经营支出 净收益 利息支出 估计税前净收益 所得税（34%） 税后净利润 优先股股利 普通股东净收益 每股收益（元） 10000 8000 2000 2000 680 1320 1320 1.32 1000万股 10000 8000 2000 2000 680 1320 160 1160 1.45 800万股 10000 8000 2000 200 1800 620 1190 1190 1.49 800万股 作业： 查找资料，了解近一段时间中国工商银行、中国银行、招商银行和民生银行分别采取何种资本凑足策略？请逐个列举，并加以分析比较。 本章课后复习题 1.银行资本对银行的经营有什么意义？ 2.《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？ 3.如何分析银行资本充足性问题？ 4.《新巴塞尔协议》（巴塞尔协议Ⅱ）的主要精神是什么？ 5.影响商业银行资本需要量的因素有哪些？ 6.戴维·贝勒的银行资产持续增长模型的主要思想是什么？ 7.内源资本支持银行资产增长的主要限制因素有哪些？ 8.比较分析不同外源资本来源的利弊。 9.我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？ 银行资本 银行资本 探讨问题： 协议III对银行业可能产生的影响 ？ 三、《巴塞尔协议》对世界银行业的影响 （一）《巴塞尔协议》对世界各国商业银行的影响 1.削弱了各国在金融管理方面的差异，有助于各国商业银行在平等的基础上的竞争和促进银行业效益的提高； 2.有助于商业银行的风险管理。随着《巴塞尔协议》的实施，商业银行的资本充足率得到了加强，银行的风险资产有了比较坚实的资本支持。 （二）《巴塞尔协议》对商业银行具体的经营管理的影响 1.《巴塞尔协议》的签定与实施，使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容。 2.《巴塞尔协议》第一次将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外。 3.《巴塞尔协议》使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束。 4.《巴塞尔协议》在商业银行经营管理的诸多具体方面，如：资本的有关项目与比例，银行的内部管理制度、信息披露制度等方面，给予了具体的指导要求，有利于银行建立健全其经营管理。 1.新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出。 2.内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。 3.对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。 银行资本 银行资本 （三）《巴塞尔协议》对我国银行业风险资本监管的意义 第四节 资本的筹集与管理（P48-59） 一、银行资本规模的衡量方法 1.GAAP资本（账面资本）： 由帐面价值计量的银行资本 资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值 2.RAP资本（管理资本）： 银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 3.市场价值资本MVC： MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL） 一般以账面资本为计量基础 银行资本 银行资本 （1）相关法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉 银行资本 银行资本 二、影响银行资本需要量的因素 1.银行资本的最佳需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。 KCC 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 三、银行最佳资本需要量 银行资本 银行资本 2.银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 银行资本 银行资本 银行补充资本