无截距回归(计量经济学中南财经政法大学,向书坚)剖析.pptVIP

第4章 双变量线性回归模型的延伸 §4.1过原点回归 §4.2 尺度与测量单位 §4.3 回归模型的函数形式 §4.4 弹性测度：对数线性模型 §4.5 半对数模型 §4.6 倒数模型 §4.7 函数形式一览表 §4.8 随机误差项的性质注记 §4.9 要点与结论（P164) §4.1过原点回归 在双变量模型中不出现截距或者为零.其形式为: 模型的特点:1.对有截距项的模型说总有 ,但 不一定成立。 2.过原点回归的判定系数 不一定非负。 例题：证券组合的溢价问题 采用模型为： =第i种证券的期望回报率 =市场组合证券的期望回报率 =无风险回报率 =Beta系数，指不能通过分散而消除的系统风险。在应用中通常表示为： 模型（4.1.1)的系数估计 先把(4.1.1)写成： 利用OLS法，得到 的如下公式： 其中 估计为： 与含有截距项模型公式的比较 后者是： 其差异：1.没截距项的，用粗或原生平方和及交叉乘积和，有截距项的用偏离均值平方和及交叉和。2.计算 时，前者自由度是(n-1),而后者是(n-2)。 过原点回