新员工培训——金融基础chp材料.ppt

主讲人：祝 伟 2014年新员工岗前培训 金融基础知识 2014年新员工岗前培训 货币与货币政策 利率与利率市场化改革 金融体系概览 商业银行的业务与发展趋势 第三章 金融体系概览 一、金融体系的作用 二、金融体系的结构 三、金融机构 四、金融工具 资金 借款人 1.工商企业 2. 政府 3.家庭 4.外国人 资金 资金 金融市场 资金 金融中介 资金 贷款人－储蓄存款人 1.家庭 2.工商企业 3.政府 4.外国人 间接融资（Indirect Finance） 直接融资（Direct Finance） 金融体系的作用 金融（Fiance）：资金的融通。金融是现代经济的核心。 第三章 金融体系概览 金融体系的结构 （一）直接金融与间接金融(Direct Finance and Indirect Finance) 直接金融:借款人通过在金融市场上出售证券（或称金融工具），直接从贷款者手中获取资金。这些证券事实上是对借款人未来收入和资产的索取权。证券是购买者的资产，是出售（发行）证券的公司或个人的负债（Liabilities）。 第三章 金融体系概览 间接金融(Indirect Finance):通过金融中介机构实现资金融通。 金融机构通常分为银行金融机构与非银行金融机构两大部分。 各种类型银行的总体，就构成了一个国家的银行体系。大体上，就其经营活动的特点来划分，一个国家的银行体系一般包括四大部分：中央银行、商业银行、各类专业银行和政策性银行。 除了银行金融机构以外，各国通常还有各种类型的非银行金融机构。这些机构主要有：信托投资公司、证券公司、基金公司、财务公司、保险公司等。 第三章 金融体系概览 （二）债务市场和股权市场（Debt and Equity Markets） 企业和个人可以通过两种途径在金融市场上融入资金：出售债务工具和发行股票。 债务工具：债务工具本质上是一种契约协定，借款人承诺按期向债务工具持有人支付固定的金额(即利息支付)，直至一个确定的日期(到期日)支付最后一笔金额。常见的包括债券（bond）、抵押贷款（mortgage）等。 第三章 金融体系概览 债券（Bond）：是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券。 债券的分类： 政府债券（Government Bond） 公司债券（Corporate Bond） 金融债券（Financial Bond） 第三章 金融体系概览 股权（Equities）工具。股权工具（股票）本质上是分享企业净收入(扣除税收和费用)和资产权益的凭证。 持有股票通常可以得到公司派发的红利(股利)；股票没有到期日，可以看作是长期证券；持有股票意味着拥有公司一部分所有权，因而拥有公司重大事务和选择管理者的投票权。 第三章 金融体系概览 普通股与优先股 普通股 （common stock） 　经营管理权 　分红权 　风险大 优先股 （preferred stock） 　股息优先权 　剩余财产优先清偿权 　股息固定 　一般没有投票表决权 第三章 金融体系概览 （三）一级市场与二级市场 一级市场（Primary Market）是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票或债券等证券销售给最初购买者的金融市场。 二级市场（Secondary Market）是交易已经发行的证券的金融市场。 第三章 金融体系概览 一级市场中的主要参与者包括：发行人(issuer)、投资者（主要是机构投资者）和投资银行(investment bank)。 二级市场中的主要参与者包括：卖方（证券出售者）、买方（证券购买者）和经纪人/交易商。二级市场按照交易的场所、规则等，可以分为交易所(exchanges)和场外市场(out-the-counter market，OTC)。 第三章 金融体系概览 金融中介机构 西方国家的金融中介机构体系 第三章 金融体系概览 银行体系：中央银行、商业银行、专业银行和政策性银行四类。 非银行金融中介体系：保险公司、养老基金、投资信托类金融机构、投资银行、合作金融机构、金融租赁公司、财务公司。 专业银行 主要负债 主要资产 储蓄银行 储蓄存款 不动产抵押贷款； 消费信贷；证券投资 不动产抵押银行 股票、债券、票据 不动产抵押贷款 开发银行 财政拨款/官方投资； 金融债券；建设债券 长期开发贷款 进出口银行 官方投资/财政拨款； 金融债券 出口信贷； 贷款担保 农业银行 财政拨款； 金融债券 农业信贷 第三章 金融体系概览