资源开采项目融资说课.pptVIP

收益特点 二、资源开采项目风险识别 对于以石油天然气、煤炭等行业为主的资源类项目融资特别是海外项目而言，因为受地质条件制约性强、投资金额巨大、政治经济敏感度高、科技含量高、投资回收期长等因素影响，融资风险往往比一般项目融资错综复杂。因此，有效的风险防范和控制是融资成功的重要保证。 资源开采项目融资风险识别 储量风险的应对措施 对拟开发的煤层气项目认真勘测其煤层气储量，尽量掌握充足的可靠数据 采用先进的量化方法对其进行分析 聘请有经验的专家对其进行核准 信用与金融风险 信用风险 有限追索的项目融资是依靠有效的信用保证结构支撑起来的。 组成信用保证结构的各个项目参与者是否有能力承担其职责，是否愿意并且能够按照法律文件的规定在需要时履行其应承担的对项目融资的信用保证责任，就构成项目融资所面临的信用风险。 完工风险 完工风险：指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。 资本成本超支 项目拖延及运作不善 由于种种原因项目迟迟达不到设计额定的技术经济指标 第一PPT模板网 /tubiao/ 备用贷款和支持贷款 运营应急费 承包商的履约保证 技术风险是指由于科学技术的进步、技术结构及其相关变量的变动给项目出资方和经营者可能带来的损失。 技术风险的应对措施 完工风险的应对措施 技术保证承诺 完工担保基金 完工风险 交钥匙合同 社会风险 社会风险：由于人文社会环境因素的变 化对项目的影响，从而给项目出资方与 经营者带来损失的可能性。 建设规划风险 区域发展风险 公众干预风险 与政府规划部门保持联系，取得他们的支持 关注同一区域内相关竞争者的动态， 做好积极准备 设置专员和项目附近的居民进行沟通，排除外部干扰 社会风险的应对措施 三、投融资主体 融资主体： 进行融资活动，承担融资责任和风险的项目法人单位 。 融资模式中的参与者包括政府或所属机构、项目公司、受托借款公司、国际贷款银行或投资公司、咨询公司、保险公司、设计单位、施工单位、监理单位、设备供应商等，它们在项目融资的全部或者部分过程中发挥着各自的作用。 项目公司、项目投资者、银行等金融机构、项目产品购买者、项目承包工程公司、材料供应商、融资顾问、项目管理公司等 融资顾问在项目融资中发挥重要的作用，在一定程度上影响到项目融资的成败。融资顾问通常由投资银行、财务公司或商业银行融资部门来担任。 　项目公司是直接参与项目建设和管理，并承担债务责任的法律实体。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。 四、投融资模式设计 特许权协议 1、特许权的范围 特许权的范围 特许期限 授权范围 权利的授予 2、项目建设方面的规定 规定项目公司或其承包商将如何从事BTO矿山项目的建设，包括项目用地如何解决、项目的设计要求、承包商的具体义务，工程如何施工以及采用什么样的施工技术，工程的建设质量如何保证，工程进度及工程延误等方面的规定。 3、项目融资及其方式 规定BTO矿山项目如何进行融资、融资的利率水平、资金来源以及双方如何采用“受托借款公司”的方式来融资等内容。 4、项目的转移 特许权协议规定项目在建成并通过验收后即转移给政府，由政府指定矿山企业为接受人，后期由矿山企业和项目公司联合经营该项目。 5、项目的联合经营及利润分配方法 项目在建成并通过验收后移交给政府的指定接受人—矿山企业，由矿山企业和项目公司组成联合经营体共同经营矿山企业项目。为缩短外方资金的回笼周期，降低外方投资的风险，项目公司在经营期内将获得扣除项目经营成本和支付给矿山企业的管理费之后100%的项目收益。 6、汇率风险问题 由于目前人民币在资本项目下仍不是可自由兑换货币，基本建设项目的投资仍需经有关方面严格审查批准。用项目融资方式筹集资金，但项目本身的收益主要表现为当地货币(人民币)，而偿还国外贷款时，必须将本国货币兑换成外汇汇出境外。 7、项目的善后维修 特许权协议应规定项目共同经营期满后，外国承包商应对矿山项目保修五年至十年的期限。 BOT模式 BOT既是一种融资方式，也是一种投资方式。项目融资只是BOT的一个阶段。 政府是BOT项目实施过程的主导。政府只是让渡BOT项目经营权，