中级财务管理实验说课.pptVIP

资金集中管理分析 小组 思考 （1）企业集团资金集中管理有那些模式？各有哪些优缺点？适应性如何？ （2）中国石油的资金集中管理有哪些特点？ （3）结合教材有关现金池的介绍，总结集团公司应如何加强现金的管理。 一、集团资金集中管理的模式 统收统支 拨付备用金 结算中心 内部银行 财务公司 统收统支 优点 有利于实现企业集团全面收支平衡；提高资金的流转效率；减少资金沉淀；控制资金的流出 缺点 不利于调动企业的积极性，影响其经营的灵活性，可能会降低集团经营活动的效率 统收统支是指企业集团的资金的收付活动都集中在母公司，各分公司、子公司不单独设立账号，一切资金收支都通过母公司，资金的收支权高度集中在母公司。 统收统支 适用性：适用于同城或者距离不远的非独立核算企业集团，跨地区的企业集团则不适合采用该模式。对于规模较小，经营范围较窄的企业集团比较适合。 拨付备用金 优点 集团所属各分支机构有了一定的现金经营权 缺点 也属于高度集中地资金管理模式，所以不利于调动积极性，灵活性较低 拨付备用金是指企业集团按照一定的期限、金额将资金拨付给分、子公司，供其使用，各分、子公司发生资金流出后，持有关凭证到企业财务部报销以补足备用金。 拨付备用金 这种模式通常适用于同城或相距不远的非独立核算的地区营销组织。对于相距遥远而异地营销组织采取的是办事处组织形式的情况下，也多采用这种模式。对于已注册为分公司或子公司并单独设置财务部门的跨地区营销企业，则不适宜采用这种模式。 结算中心 优点 1、强化了资金的集中运作； 2、有利于降低企业集团的资金成本，提高资金的利用效率，增强资金的流动性 缺点 1、结算中心弱化了成员企业和外部资金市场的联系； 2、结算中心缺乏市场压力，内部管理较为薄弱。 结算中心是设立在企业集团公司的母公司的独立职能机构，负责母、子公司及其他成员企业的资金收付和往来结算业务，对各部分实行收支两条线管理。 * 结算中心 适用性：适用于多元化和逐渐发展的企业集团 内部银行 优点 集中运作，提高资金利用效率 缺点 1、多级法人的企业集团股东难以接受内部银行模式 2、内部银行模式存在法律缺位，国家、政府还未出台对内部银行专门的监管法律法规。 内部银行实际充当企业集团各中心，管理集团内部日常往来结算。 内部银行 适应性：企业内部银行适用于具有较多责任中心的企事业单位 财务公司 优点 有完全独立的资金所有权和使用权 缺点 经营范围较广，比较难管理，财务公司是一个独立的法人，在设立上有非常严格的要求 财务公司作为独立法人经营部分银行业务，是在企业集团发展成熟后，由人民银行批准作为企业集团的子公司而设立的。 财务公司 适用于完全市场化的企业 二、中石油的资金集中管理的特点 1、在设计理念上其是高度的集约化，充分发挥资金的规模效应，保持企业现金流在严格监控下的均衡有效 2、 在设计原则上，其是在制度上明确总部与地区公司直接对口管理的垂直、扁平化管理方式 3、 在其结构上是以信息化平台和风险控制体系为基础，以要素化的资金计划为运行保障，以收支两条线为核心手段，对银行存款、票据、债务进行集中运行和管理 4、中石化实行资金集中管的具体措施有：实行收支两条线管理，票据集中管理，债务集中融资管理以及境外资金集中管理 三、集团公司如何加强现金的管理 所谓现金池业务，就是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需要从主账户获取资金对外支付，这种形式主要用于利息对冲。 现金池业务主要有利于企业集团优化利息和改善资金管理，但是同时现金池管理也不是完全能产生效用，要想利用好现金池应该把握好费用问题。 对于加强企业现金的管理，应该做到需要不断的加强完善集团内部管理；注意规避国内政策的局限性；成立集团内资金结算中心；推行全面预算管理；注重资金的风险管理；加强营运资金的管理。 Thank you! * * * *