财务报表分析基本财务比率现金流量分析上市公司财务报表分析.docVIP

财务报表分析的基本财务比率 变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期变为现金的流动资产的多少。 流动比率： 流动比率=流动资产÷流动负债 一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。 速动比率： 速动比率=（流动资产—存货）÷流动负债 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 保守速动比率=（现金+短期证券+收应收票据+应收账款净额）÷流动负债 增强变现能力的因素：可动用的银行贷款；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 减弱变现能力的因素：未在财务报表中反映的未作记录的或有负债。 资产管理比率 资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率，资产管理比率又称动营效率比率。 营业周期：营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 存货周转天数： 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 =360÷（销售成本÷平均存货） =（平均存货×360）÷销售成本 应收账款周转天数 应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 =（平均应收账款×360）÷销售收入 流动资产周转率 流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产 总资产周转率