第五章长期债务融资概述.ppt

会计学院　杨汉明 第十章　偿债能力分析 第五章 长期债务融资 一、长期借款融资 （一）长期借款的种类与程序 （二）长期借款的成本 （三）长期借款的归还 （四）长期借款的评价 （一）长期借款的种类与程序（1） 1. 长期借款的种类 （一）长期借款的种类与程序（2） 2.长期借款的合同 一般性条款 保护性条款 （一）长期借款的种类与程序（3） 3．长期借款的程序 企业提出申请 银行进行审批 签订借款合同 企业取得借款 企业偿还借款 （二）长期借款的成本 1．固定利率 2．变动利率 （三）长期借款的归还 1．到期一次性偿还 2．分期偿还 等额偿还 不等额偿还 （四）长期借款的评价（1） 1.优点 （四）长期借款的评价（2） 2.不足 二、长期债券融资 （一）长期债券的种类 （二）长期债券的发行程序 （三）长期债券的发行价格 （四）债券信用评级 （五）债券的偿还 （六）可转换债券 （七）债券的管理 （八）长期债券融资的评价 （一）长期债券的种类 1. 按是否记名分类 2．按有无抵押品担保分类 3．按是否可以转换为公司股票分类 4．按持券人的收益不同分类 5. 其他分类 （二）债券的发行程序 （三）债券的发行价格（1） 1．影响债券发行价格的因素 债券面额 票面利率 市场利率 债券期限 （三）债券的发行价格（2） 2．债券发行价格的确定方法 分期付息，到期还本 （四）债