化交易方法讲义.ppt

程序化交易方法 马元锋 一、什么是程序化交易？ 程序化交易（Program Trading）是指通过计算机软件程序进行自动下单的交易。 策略型：主要使用一些技术指标，按照程序化交易的原则设计交易策略，并将此交易系统写成程序，交由计算机自动执行。 数量型：通过建立金融数量模型，利用计算机对行情数据的实时高速计算，自动监测交易机会、设定交易策略并完成交易。 二、程序化交易与人为交易的区别 程序化交易 人为交易 应对市场方式 顺应市场 预测市场 分析基础 技术面/统计概率 基本面/技术面/经验 收益稳定性 比较稳定 不稳定 交易方式 电脑自动 人工手动 运算执行能力 快速坚决 缓慢犹疑 决策判断方式 理性/客观 感性/主观 持续交易能力 极强 因人而异 各自弱点 机械呆板 恐惧贪婪 三、程序化交易的各个环节 A F E B C D G实战检验与维护 交易策略的编程 交易策略的设计 交易系统的测试 交易系统的优化 系统风险的分散 风险资金的定比 A：交易策略的设计 头寸确定 加仓减仓 止损止盈 买卖入市 B：交易策略的编程 先将交易策略思想转化为精确的数学公式。 再通过程序编写，使之成为计算机可识别并可检验的公式系统。 注意在上述转化过程中，尽可能将信息损耗降至最低。 C：交易系统的测试 衡量交易系统性能的指标： 基本测试指标： 净利润 总盈利/总亏损 交易次数 胜率 最大亏