大宜财富基金说课.pptx

《金融产品基础知识简介--基金》;;不许偷酒;强盗大亨;挑战能力极限;一、基金的概念;（二）中国基金发展史;1、萌芽与起步阶段;2、迅猛发展阶段;3、调整与规范阶段;4、稳步发展阶段;（三）基金与其他金融工具的比较;;二、基金的分类;封闭式基金与开放式基金区别：;（二）、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。 根据中国证监会对基金类别的分类标准： 60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金 80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金 投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金 ;1、股票基金 股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。 2、债券基金 债券基金主要以债券为投资对象，其波动性要小于股票基金，是收益、风险适中的投资工具。能较好地分散投资风险，常被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分。 ;3、货币市场基金 货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所；其长期收益率较低，不适合用于长期投资。 4、混合基金 混合基金的风险低于股票基金，预期收益高于债券基金，是一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，适合较为保守的投资者。;以上各类型基金风险收益特征：;（三）根据投资理念的不同，分为主动型基金和被动（指数）型基金。 1、主动型基金：力图取得超越基准组合表现的基金。 2、被动型基金：不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。（被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为“指数型基金”）;（四）特殊类型：保本基金、ETF、LOF 1、保本基金 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。 保本基金的目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。 ;2、交易型开放式指数基金 通常又被称为“交易所交易基金”（ETF, Exchange Traded Funds），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。 交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但它主要是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。 ;3、上市开放式基金（LOF，Listed Open-ended Funds) 是一种既可以在场外市场（通过基金管理人或其委托的销售机构）按基金净值进行基金份额申购、赎回，也可以在场内市场（交易所）按照交易系统撮合成交价进行基金份额交易或者按照基金净值进行基金份额申购赎回的开放式基金。 ;ETF与LOF的区别：;三、基金特点;2.组合投资、分散风险。 为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。 ;3.利益共享、风险共担 基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。 ;4.严格监管、信息透明 为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。 严格的信息披露制度。 ;5. 独立托管、保障安全 基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。 ;四、基金收益以及费用;2、个人投资基金获利： 投资基金的获利来源主要有两个：一个是由于买卖基金价格差异所产生的资本利得，另一个是因为基金分红所生的投资收益。 如果投资的是开放式基金，资本利得来源于基金所投资的股票或债券升值和获取股息、利息等因素导致基金份额净值的增