第三章货币市场理财工具与产品重点介绍.ppt

㈦投资外汇理财产品要注意的问题 1、要关注产品募集周期 同类型产品中较短的产品成立周期是最为有利的。 2、要了解产品的提前终止权 谁享有提前终止权、提前终止权的时间与频率的长短，都会影响投资的灵活性。 3、要清楚产品计息方式 在同样收益率的情况下，对一年派一次息的外汇理财产品来说，采用“ACT/360”的计息方式显然对客户最为有利。 4、要明白该产品是否设计为普通客户和 优先客户 一定情况下，普通投资者并不能平等分享收益。一般来说，产品指向哪类客户，则这类客户很可能会成为优先级客户。 5、要掌握产品的附加规定 现在各大银行在外汇理财产品上都不遗余力地推陈出新，有些产品就有一些非常规的规定，比如一种理财产品到期后必须再投资另一种外汇理财产品等。 五、金融理财产品的设计 ㈠基础资产的设计 1、成功的标准 （1）产品能否在预期时间内顺利销售； （2）产品能否达到预期的运作绩效。 2、特定的投资目标、投资标的和挂钩对象 产品； 与某一利率挂钩的结构型存款产品； 受托管理的信贷类理财产品； 专门申购新股的打新产品。 3、注意事项 （1）设计、开发、管理人员应该是熟悉投资目标、投资标的和挂钩对象及相关市场风险收益特征的专业人士； （2）要根据市场变化趋势的预期，设计基础资产。 ㈡运作架构的设计 1、参与人 （1）管理人； （2）托管人； （3）