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第三章 银行贷款公司客户的资金需求与供给 第一节 企业资金构成 第二节 企业资金的需求与供给 第三节不同企业的经营和资金周转的特点 第四节 企业的贷款需求种类 第一节 企业资金的构成 一、筹集类资金 二、运用类资金 三、分配类资金 一、筹集类资金 是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采用适当的方式所获得的资金。按其取得的来源，分为自有资金和借入资金。 1、自有资本金 所谓自有资金，是指企业为进行生产经营活动所经常持有，可以自行支配使用并毋须偿还的那部分资金。是与借入资金对称的。 各个企业由于生产资料所有制形式和财务管理体制的不同，取得自有资金的渠道也不一样。 国有企业的自有资金构成： （1）一部分来自国家财政拨款，以及固定资产的无偿调入等； （2）一部分来自企业内部积累，即按国家规定，从成本和税后留利中提存的各项专用基金； （3）此外，还来自定额负债，即企业根据有关制度和结算程序的规定，对应付和预收的款项中能够经常使用的一部分资金。 例如，应交税金,应交利润，预提费用,以及某些生产周期长、按完工程度预收的货款中能够经常支配使用的部分。定额负债在财务处理上视同企业自有流动资金参加周转。 股份制企业的自有资金的构成： 一是吸收直接投资，包括吸收国家投资、法人投资、个人投资； 二是发行股票，包括普通股、优先股。 三是企业内部积累形成的公积金、公益金及其他各项专用基金。 四是未分配利润等 2、负债类资金 是企业借入资金的总称，借入资金按借款的期限分为中长期借入资金、短期借入资金两种。 ●中长期借入资金，1-5年中期，5年以上长期 ●短期借入资金，是指在一年以内的债务 1）短期借入资金的方式有： ●民间借贷 ●商业信用：赊销、赊销的方式。 ●向金融机构借款 ●发行短期融资券融资 央行于2005年5月24日发布并实施《短期融资券管理办法》。允许企业在社会上直接融资，从而更方便地获得短期流动资金。 ●出售应收账款 ●服务性租赁融资 ●内部挖潜融资：如建立企业内部银行等。 2）中长期借入资金的方式有： ●发行股票 ●发行公司债券、发行可转让公司债券 ●中长期贷款 ●融资性租赁融资 ●项目融资：企业设计包装项目方案以项目吸引资金。主要用于大型基础性项目，如公路、铁路、桥梁、机场、油田、矿山等。 ●设立财务公司等 借入资金的特征： ●要付出资金成本 ●借入资金的营业利润率大于借款利率时，借入资金能增加自有资金的利润率。 ●合理安排资金的借入量并安排资金的偿还，可提高资金的使用效率。 二、运用类资金 是企业对筹措类资金的使用，包括对外投资，如股权投资、债券投资等，也包括企业内部运营过程中的资金使用，如存货、生产、销售等。 1、流动资产：指可以在一年内或跨年度的一个营业周期内变现或运用的资产。 流动资产的特点为：占用形态的易变性、占用数量的波动性、循环周转与生产周期的一致性。 2、固定资产：房屋、建筑物、机器、机械设备、运输工具等。 3、应收账款 4、对外股权投资、债券投资 三、分配类资金：对利润进行分配 ●企业的利润总额=营业利润+营业外利润+ 投资净收益 ●利润的分配顺序： 上交税金 净利润 提起公积金、公益金 剩余的分配给投资者或留存追加投资。 企业营业税率5%，企业所得税率25%。 第二节 企业资金需求与供给 一、企业资金的需求 （一）销售增长导致资金需求 1、季节性销售增长导致的资金需求 在销售的高峰期，应收帐款和存货的增长速度往往要大于应付帐款和应计费用增加，超出的部分需要通过融资来弥补。这部分融资称作运营资本投资。 通过分析我们要获得以下信息： 1）该企业是否具有季节性销售模式，是否有季节性借款需求？ 2）评估运营资本投资需要的时间和数量 3）确定合适的季节性贷款结构及偿还时间表 2、长期销售增长导致的资金需求 1）销售是否长期增长、是否持续、是否足够高，大约为10%左右。 2）确定若干年可持续销售增长率，如实际增长率高于可持续增长率，则会产生贷款需求。 超市在冬季，应季商品主要有以下几类： 电器类，主要包括空调、电暖气、热水袋、浴霸等； 服装类，主要包括羽绒服、防寒服、鞋帽、手套等； 日用类，主要包括床上用品、洗涤用品、化妆品等； 生活类，主要包