保本型基金教材.ppt

保本型基金的特点 * 担保人 如果保本基金的投资者持有到期，可赎回金额加上保本期间的累计分红金额低于其投资金额，其差额部分有担保人承担偿付。担保人的到期偿付能力是保本基金保本能力的重要因素之一。基金招募说明书中的担保章节会对担保人进行一些介绍，投资者应仔细阅读，考察担保人的偿还能力。 保本型基金的特点 * 担保费 担保费是担保人为提供担保而收取的费用。如何支付担保费会影响基金的费用水平。一般保本基金的收益能力会由于保证其安全性受到一定的限制，担保费用的高低对投资者最终的回报有着重要的影响。 保本型基金涉及的费用 1、保本基金的投资策略像其他开放式基金一样，投资者也需要缴纳认购费或申购费、管理费和托管费。 2、如果投资者在到期日前赎回或转换则需要缴纳赎回费用。 3、如果认购期内购买，并持有到期，投资者不会发生任何费用(包括赎回费、基金转换费或转入下一周期的申购费)。 4、如果投资者在保本期内申购，即使持有到期也不享受免赎回费的待遇。但南方恒元保本基金即使在申购其内购买，并持有到期，投资者也可享受免赎回费的待遇。 * 投资者在寻找基金时尽量货比三家才能找出便宜货 几只保本型基金的费率 * * 购买保本型基金需要注意的事项 对于保本周期的认识。通常投资人必须在一段较短的期限内买入基金，而在保本周期到期日之前不享有保证承诺的权利。如果投资人在到期日前急需资金，不得不取出保本基金的投资，其本金和收益将不能得到保证;倘若当时市场行情不好，提前赎回就可能造成亏损。 “保本”性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。因为保本基金中债券的比例较高，其收益上升空间有一定限制。保本资产部分越大，积极投资部分比重越小，额外收益的空间也越小。 * * 保本型基金 * 保本型基金的概念 定义：保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期)在我国一般是3年，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受保本的优待。 * 保本型基金的历史 * 1983年第一只保本基金就在美国出现 2003年3月香港第一支保本基金出现 2003年4月在台湾出现第一支保本基金出现 2003年6月在大陆就有了第一支保本基金“南方避险” * 购买“保本基金”就是老百姓最稳妥的投资 守可保本，进可增值 过往国内保本型基金的业绩 * 保本基金运作情况（截至2010年12月已到期产品） 基金名称 成立日 保本额度（元 ） 保本周期结束日基金累计净值（元） 南方避险增值 2003-06-27 1.00 1.453 银华保本增值 2004-03-02 1.00 1.228 天同保本增值 2004-9-28 1.00 1.388 国泰保本增值 2004-11-10 1.00 1.870 嘉实浦安保本 2004-12-1 1.00 1.897 “保本基金”全部保本，赚钱最低也要22%以上 * 保本型基金，过去三年最大赢家 * 保本型基金，应对通胀的法宝 数据来源WIND资讯 截至时间2010-12-31 年度 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 保本基金平均收益率 50.33% 53.32% -0.13% 15.78% 5.53% 上证综指 130.43% 96.66% -65.13% 79.98% -14. 3% 通胀率CPI 2.8% 6.5% 1.2% 1.9% 3.3% 战胜通胀 规避大跌 “保本基金” 能攻能守，应对通胀 保本型基金在确保本金安全的前提下，利用部分资金投资股票市场，适时出击，获取资产保值增值。 2010年市场上所有4只保本型基金全为正收益，算数平均收益达5.53%，战胜2010年全年3.3%通货膨胀率。最近5年来，除2008年，其它年份均战胜通货膨胀。 * 保本型基金历年平均收益表现 不同类型基金平均年化收益率对比（%） 年化收益率 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年1—10月 保本型 7.9 50.3 53.3 -0.13 10.8 4.05 债券型 8.9 18.0 17.5 5.7 5.3 7.91 混合型 3.6 105.9 109.9 -46.1 56.9 4.9 股票型 2.5 117.9 127.2 -51.3 71.2 2.39 保本基金特点——别人大赚我也赚，别人亏钱我保本 保本基金中的收益冠军 南方恒元 (202211) 2011年的收益排名在同类型的保本型基金中收益排名第一  * 保本基金中的收益冠军 截至到2011年2月28日数据 南方恒元保本基金（代码：202211） 19% 南方恒元在2009年和2010年收益位列同类保本基金第一名 股指期货——保本新武器 2011年3月15