金融工学的基础理论程序.ppt

序 言 非确定性和衍生金融商品 风险要因：利率，汇率，股价，商品价格等?非效率分配 金融衍生商品的定义：依据基本标的资产的各种特性（价格变动，满期等）重新设计有关债权债务的合约，再根据此合约所能得到的现金流来发行新的相对应的资产和证券?带附加条件的证券 衍生品交易市场的结构：交易所（标准化）和场外交易市场（自由）?CBOT,CME,Eurex(交易量和成交额); 衍生市场参加者的类型：套期保值者，投机者，套利（套汇）者?价格固定功能，杠杆效果，降低资金筹集费用等 金融工学的使命 金融资产的定价和其收益与风险结构的分析 序 言 主要内容---- 非套利的价格理论(利率的期限结构，衍生品市场理论等) 资产组合定价理论(最佳资产组合理论，，资本资产定价理论，套利定价理论等) 金融风险管理论(预期边际效用理论，收益风险模型，资产负债管理，套期保值战略，风险定量方法等) 边缘学科 数理统计，计量经济学，运筹学和控制论，金融经济学，程序语言等 本讲座的侧重点和教学安排 教学重点：利率和汇率的衍生品市场 期货，期权和互换等衍生品的特征及其定价理论 套期保值的风险管理理论 教科书和网上资源 序 言 预备知识 连续复利的计算方法(投资金额:A,投资期间:N年,年利率:i;年间付息回数:m,满期后的投资收益:H) 第1回连本带利的收益: 一年的复利收益额