刘谷金财务管理——3第三章财务总结.ppt

第三章 财务分析 学习目标： 通过本章的学习，要求了解企业财务分析的作用、目的、基础、种类和方法；掌握财务比率分析法，并能对企业的偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析；掌握企业财务状况的趋势分析和综合分析方法。 第一节 概述 一、财务分析的定义 产生于19世纪末20世纪初。最早的财务分析主要是为银行服务的信用分析。随后发展成为投资者服务的盈利分析，为广大公众服务的比较完善的外部财务分析体系。公司组织发展起来以后，又由外部分析扩大到内部分析，为改善内部管理服务。 财务分析是指以财务报表和其他资料为起点，采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 最基本功能：将报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 二、财务分析的作用 财务分析是财务管理的重要方法之一，为企业的财务预测和财务决策提供全面系统的信息支持。具体表现为： 1、评价企业在一定时期的财务状况； 2、检查内部各部门完成财务计划指标的情况； 3、为利益相关者提供系统完整的财务分析资料；  三、财务分析的目的与内容 目的： 报表使用人有：投资人、债权人、经理人员、供应商、政府、雇员和工会、中介机构。 总的来说：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预期未来的发展趋势。 内容： 偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析、财务状况综合分析 其中偿债能力是财务目标实现的稳健保证，营运能力是财务目标实现的物质基础，盈利能力是两者共同作用的结果，同时也对两者增强起着推动作用。五者相辅相成，共同构成企业财务分析的基本内容。 四、财务分析的基础 1、资产负债表：反应企业在某一特定时期财务状况的报表。通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力、资金营运情况等财务状况。 2、利润表 ：反映企业在一定期间生产经营成果的财务报表。通过分析可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的获利能力以及利润增减变化的原因，预测利润发展趋势。 3、现金流量表：以现金为基础编制的财务状况变动表。便于分析企业资金来源与运用的合理性，判断企业的营运情况和效果，评价企业的经营业绩。 4、其他相关信息：管理会计信息、统计信息、计划及预算信息。 五、财务分析的种类 内部分析和外部分析 资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分 比率分析法和比较分析法 偿债能力分析、获利能力分析、营运能力分析、发展能力分析和综合分析 六、财务分析的方法 （一）比较分析法： 比较分析：对两个或几个有关可比数据进行对比，揭示其差异和矛盾。 1、横向比较分析法：与其他企业的同期财务状况进行比较 2、纵向比较分析法：同一企业连续若干期的财务状况进行比较 （二）比率分析法 比率分析法是财务分析最基本、最重要的分析方法。实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。包括结构比率、效率比率和相关比率。 1.构成比率　　构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。其计算公式为：2.效率比率　　效率比率是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经验成果，评价经济效益。3.相关比率　　相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行。 （三）趋势分析法　　趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。 对不同时期财务指标的比较，可以有以下两种方法：　　（1）方法一：定基动态比率　　定基动态比率是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：　　定基动态比率＝分析基数额/固定基期数额×100%　 （2）方法二：环比动态比率.　　环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：　　环比动态比率＝分析基数额/前期数额×100%　 第二节 企业偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力，偿债能力关系到企业的生存问题，体现了企业的财务状况。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 一、短期偿债能力分析